KTB - ซื้อ / AIE - ซื้อเก็งกำไร
KTB ซื้อ ราคาเป้าหมาย 25.20 บาท
เป็นแบงก์รัฐทำให้ได้รับประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล การเพิ่มหน่วยงานดูแลลูกค้ากลุ่มธุรกิจขึ้นมาทำให้สินเชื่อยังเติบโตได้แม้สินเชื่อภาครัฐแผ่วลงจากการไม่มีรัฐบาลใหม่ กำไรสุทธิ 1Q57 อยู่ที่ 8,310 ล้านบาท ลดลง 3%YoY เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้นเป็น 2.72% จาก 2.67% ใน 1Q56 สินเชื่อปลายไตรมาสแรกขยายตัว 3.25%YTD จากลูกค้าภาคเอกชนช่วยชดเชยสินเชื่อภาครัฐที่แผ่วลง สินเชื่อ NPL เพิ่มขึ้น 10%YoY ส่งผลให้ %NPL อยู่ที่ 2.87% จาก 2.58% เมื่อปลายปี 56 กำไร 1Q57 คิดเป็น 23% ของประมาณการทั้งปีที่ 3.5 หมื่นล้านบาท ยังคงประมาณการตามเดิม คาด dividend yield ราว 5-6% สูงสุดในกลุ่มแบงก์
AIE ซื้อเก็งกำไร
AIE แจ้งกำไรสุทธิ 1Q57 สูงกว่าที่เราคาดไว้ 6% โดยมีกำไรสุทธิ 85 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 47%qoq และ 81%yoy ส่วนแนวโน้ม 2Q57 คาดกำไรสุทธิจะยังเพิ่มขึ้นทำสถิติสูงใหม่อย่างต่อเนื่องเพราะคาดว่าบริษัทจะมีต้นทุนการผลิตลดลงจากโครงการนำเมทานอลที่ใช้แล้วกลับมาใช้ได้อีก ประกอบกับมีปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นจากการที่ภาครัฐเพิ่มสัดส่วนน้ำมันไบโอดีเซลจาก B5 เป็น B7
