BIGC - ถือ / BGH - ซื้อ
BIGC ถือ ราคาพื้นฐาน 185 บาท
BIGC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/57 ที่ 1,284 ล้านบาท ลดลง 8.1%yoy และ 51.3%qoq ซึ่งถือเป็นผลประกอบการที่อ่อนแอ โดยปัจจัยลบหลักมาจากด้านรายได้, margin ที่บางลง และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้น ทั้งนี้ในภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ เราคงมุมมองด้านลบต่อแนวโน้มผลประกอบการในอนาคต คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐาน 185 บาท มองราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 170 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BGH ซื้อ ราคาพื้นฐาน 17.00 บาท
BGH : เราปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 17.00 บาท โดยได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิในปี 2557 และ 2558 เพื่อสะท้อนความคาดหวังถึงการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่ 1/57 ซึ่งเร็วกว่าที่เราคาดไว้ก่อนหน้านี้ ด้านความสามารถของผู้บริหารในการควบคุมค่าใช้จ่ายและเพิ่ม margin ซึ่งทำให้คาดว่าผลประกอบการหลักจะเติบโต 9% ซึ่งเป็นการเติบโตครั้งแรกหลังจากติดลบด้านการเติบโตมาติดต่อกัน 3 ไตรมาส คงคำแนะนำ ซื้อ (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
