BCH - ซื้อ / MCOT - ถือ
BCH ซื้อ ราคาพื้นฐาน 7.1 บาท
BCH : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/56 ที่ 134 ล้านบาท ลดลง 41.2%yoy และ 19.8%qoq โดยผลประกอบการอ่อนแอ จากการขาดทุนจำนวนมากใน WMC แต่ WMC มีแนวโน้มที่จะขาดทุนน้อยลงในปีนี้ และโรงพยาบาลจะไม่ได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว และความขัดแย้งทางการเมือง เราคาดว่ากำไรสุทธิของ BCH จะพุ่งขึ้น 18%yoy ในปีนี้ จากฐานที่ต่ำในปีก่อน BCH เป็น top buy ในกลุ่ม โดยมีราคาพื้นฐานที่ 7.10 บาท โดยเป็นหุ้นที่มีราคาตลาดต่ำสุดในกลุ่ม (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
MCOT ถือ ราคาพื้นฐาน 29.50 บาท
MCOT : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/56 ที่ 331 ล้านบาท ลดลง 31%yoy และ 12%qoq จากผลกระทบด้านความปั่นป่วนทางการเมือง ยอดขายลดลงเช่นกัน ขณะที่ gross margin ลดลงเหลือ 50%ในไตรมาสที่ 4/56 และเราคาดว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 1/56 จะลดลงอีกเล็กน้อยจากชะลอตัวด้านรายได้ค่าโฆษณา คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานใหม่ที่ 29.50 บาท มองราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 25.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
