IVL - ถือ / MINT - ซื้อ
IVL ถือ ราคาพื้นฐาน 22.00 บาท
IVL : บริษัทรายงานกำไรสุทธิปี 2556 ที่ 1,326 ล้านบาท ลดลง 52% ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ที่ 2,500 -3,000 ล้านบาท อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในครึ่งหลังปี 2556 และจะฟื้นตัวขึ้นในไตรมาสที่ 1/57 เป็นต้นไป เราเห็นความเสี่ยงทางลบของราคาหุ้นที่จำกัด คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐาน 22 บาท มองราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 20.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
MINT ซื้อ ราคาพื้นฐาน 27.25 บาท
MINT : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/56 ที่ 1,556.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 120.2%qoq และ 34.2% yoy จากรายได้ระดับสูงด้านร้านอาหารและโรงแรม, EBITDA margin กว้างขึ้น และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง สำหรับในปี 2556 กำไรสุทธิเติบโต 26.5% เป็น 4,101.4 ล้านบาท ดีกว่าที่เราคาดไว้ 5.7% คงคำแนะนำซื้อ จากโครงสร้างธุรกิจที่มีการกระจายตัวอย่างดี ทั้งนี้ MINT ยังคงเป็นหุ้นเด่นสุดในกลุ่ม เนื่องจากธุรกิจโรงแรมมีแนวโน้มจะได้รับผลกระทบในระดับต่ำ จากความขัดแย้งทางการเมืองที่ดำเนินอยู่ (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
