STEC - ซื้อ / PTTGC - ซื้อ
STEC ซื้อ ราคาเป้าหมาย21 บาท
คาดกำไรปกติปีนี้ยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยมีแรงหนุนสำคัญจากการรับรู้รายได้งานในมือที่มีอยู่กว่า 51,000 ล้านบาท และงานใหม่ที่บริษัทจะเข้าประมูล อาทิงานก่อสร้างเส้นทางรถไฟฟ้าสายสีเขียวและสีชมพู งานก่อสร้างเส้นทางรถไฟรางคู่ งานก่อสร้างส่วนต่อขยายท่าอากาศสุวรรณภูมิเฟส 2 และงานก่อสร้างโรงไฟฟ้าทั้ง IPP และ SPP ซึ่งเบื้องต้น STEC คาดว่าจะชนะการประมูลงานใหม่ในปีนี้ประมาณ 30,000 ล้านบาท โดยปีนี้เราคาดรายได้ของ STEC ประมาณ 24,500 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 10%yoy และคาดกำไรปกติปีนี้ประมาณ 1,600 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 7%yoy (สมมติฐาน GPM เฉลี่ยปีนี้ที่ 9%)
PTTGC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 82 บาท
แจ้งกำไรสุทธิ 4Q56 เป็นไปตามที่เราและตลาดคาดไว้โดยมีกำไรสุทธิ 7,420 ล้านบาทลดลง 23%qoq และ 24%yoy เป็นเพราะธุรกิจโรงกลั่นและธุรกิจปิโตรฯสายอะโรเมติกส์มีกำไรลดลง และมีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน และเมื่อรวมทั้งปี PTTGC มีกำไรสุทธิปี 56 ที่ 33,277 ล้านบาทลดลง 2%yoy ด้านเงินปันผล PTTGC ประกาศจ่ายปันผลครึ่งปีหลังอีก 1.78 บาทต่อหุ้นคิดเป็น Dividend yield ที่ 2.4% กำหนดขึ้น XD 3 มี.ค.และจ่ายปันผล 25 เม.ย.57
