สรุปสภาวะตลาดสหรัฐและยุโรป (2 - 8 ม.ค. 2557)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปปรับตัวขึ้น โดย S&P500 สหรัฐฯ +0.1%, DAX +0.3%, CAC ฝรั่งเศส +0.8% และ FTSE +0.1% ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาเชิงบวกต่อเนื่องหลังยอดขาดดุลการค้า เดือน พ.ย.ลดลงทำระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี เหลือ US$3.42 หมื่น จากการขยายตัวของยอดส่งออก และยอดนำเข้าน้ำมันทำระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐมีทิศทางขยายตัวต่อเนื่องใน 4Q56 อีกทั้ง IMF เตรียมปรับประมาณการเศรษฐกิจโลกในปีนี้ขึ้น
สรุปสภาวะตลาดหุ้นจีน (2 - 8 ม.ค. 2557)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นจีนปรับตัวลง 3.1% ความกังวลต่อเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวลง หลังตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาเชิงลบ ได้แก่ตัวเลขภาคการผลิตอย่างดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ธ.ค.ของจีนทำระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน เช่นเดียวกับดัชนี HSBC PMI ภาคการผลิตทำระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน รวมไปถึงภาคบริการ โดยดัชนี PMI ภาคบริการทำระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน อีกทั้งทางการจีนมีแผนควบคุมการปล่อยสินเชื่อในธนาคารเงา ส่งผลให้กลุ่มธนาคารปรับตัวลง
สรุปความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมา (2 - 8 ม.ค. 2557)
เริ่มต้นปี 2557 ด้วยการปรับฐานลงสู่แนวรับ 1,200 จุด จากแรงขายของกองทุนในประเทศของเม็ดเงิน LTF ที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีในการลงทุนแล้วในปี 2553 อย่างไรก็ตามเกิดการฟื้นตัว นำโดยหุ้นหลักที่ปรับตัวลงแรงในช่วงก่อนหน้านี้อย่างกลุ่มธนาคาร, ICT และพลังงาน พร้อมกับกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นไทย ส่งผลให้SET INDEX ยืนเหนือ 1,250 จุดได้ โดยดัชนี ณ วันที่ 8 ม.ค. ปิดที่ระดับ 1,257.73 จุด เพิ่มขึ้น 26.96 จุด หรือ +2.19%
สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (10 - 16 ม.ค. 2557)
ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อการกำหนดทิศทาง SET INDEX ในสัปดาห์หน้า MBKET ให้น้ำหนักกับการเมืองภายในประเทศเป็นสำคัญ ซึ่งจะส่งผลให้กรอบแกว่งของ SET INDEX กว้างระหว่าง 1,220 - 1,300 จุด
1. การนัดชุมนุมของกลุ่ม กปปส. วันที่ 13 ม.ค. ปิดกรุงเทพฯ เพื่อกดดันนายกรัฐมนตรี รักษาการ และ รัฐบาลรักษาการ
a. หากการชุมนุมเป็นไปอย่างสงบ ปราศจากความรุนแรง MBKET เชื่อว่า SET INDEX มีโอกาสดีดตัวขึ้นทดสอบแนว 1,300+/-
b. แต่หากเกิดความรุนแรงระหว่างการชุมนุม MBKET คาด SET INDEX มีโอกาสซึมลงสู่แนว 1,220 +/-
2. ทิศทางค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หากทรงตัวได้แข็งแกร่งต่อเนื่อง ย่อมเป็นสัญญาณบวกต่อทิศทางกระแสเงินทุนต่างชาติต่อการลงทุนในตลาดหุ้นไทย
3. และติดตามตัวเลขเศรษฐกิจ จีน ได้แก่ การส่งออก - นำเข้าเดือนธ.ค. // สหรัฐ ได้แก่ ตัวเลขการจ้างงาน - ยอดค้าปลีก // อียู ได้แก่ ผลผลิตภาคอุตฯ
สรุปความเคลื่อนไหวของตลาดตราสารหนี้สัปดาห์ที่ผ่านมา (2- 8 ม.ค. 2557)
ตลาดตราสารหนี้สหรัฐฯ รอบสัปดาห์ เงินทุนไหลออกจากตลาดตราสารหนี้ตลอดสัปดาห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นแรง 4.49bps ปิด ณ วันที่ 8 ม.ค. ที่ 0.425% ซึ่งเป็นระดับปิดที่ทะลุ 0.40% ครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 27 ธ.ค.2556 ขณะที่พันธบัตรอายุ 10 ปี ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.04bps ปิด ณ วันเดียวกันที่ 2.989% เมื่อเฟดจะเริ่มลดวงเงิน QE ตั้งแต่เดือนม.ค.นี้เป็นต้นไป เหลือ US$7.5 หมื่นล้าน/เดือน
ตลาดพันธบัตรไทยรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่างชาติลดน้ำหนักการลงทุนสุทธิ 8,680 ล้านบาท เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าซื้อสุทธิเล็กน้อย 176 ล้านบาท สอดคล้องกับภาพรวมของเงินทุนไหลออกจากตลาดตราสารหนี้ เมื่อเฟดเริ่มลดวงเงิน QE ในเดือนม.ค.เป็นต้นไป ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทย อายุ 10 ปี ขยับขึ้นทะลุ 4.00% ปิด ณ วันที่ 8 ม.ค. ที่ 4.07% ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 14.00bps แต่พันธบัตรอายุ 5 ปี ผลตอบแทนกลับลดลงแรง 12.00bps ปิด ณ วันเดียวกันที่ 3.38%
--------------------------------------------------------------
ที่มา...บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ
