HMPRO - ซื้อ / SCB - ซื้อ
HMPRO ซื้อ ราคาเป้าหมาย 18 บาท
ผลประกอบการมีศักยภาพเติบโตต่อเนื่องจากแผนการเปิดสาขาใหม่ ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิปี 56 ราว 3.3 พันล้านบาทเติบโต 24%YoY กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปี 56 เท่ากับ 2,141 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 18%YoY คิดเป็น 65% ของประมาณการทั้งปีที่ 3.3 พันล้านบาทซึ่งเติบโต 24% จากปี 55 ผลประกอบการไตรมาสสุดท้ายมีแนวโน้มสดใสเช่นทุกปีจากการจัดงาน Home EXPO ระหว่าง 15-24 พ.ย.56 และจะขยายสาขาเพิ่มอีก 3 สาขาที่ จ.ชัยภูมิ เชียงราย และ เลย ส่งผลให้สิ้นปีนี้มีสาขารวม 64 สาขา ซึ่งเป็นการขยายสาขาใหม่ในปีนี้ได้ตามเป้า 11 สาขา ปีหน้าจะเปิดใหม่อีก 8 สาขา โดยไม่รวมสาขาต่างประเทศ คือที่กัวลาลัมเปอร์ มาเลเซีย ที่จะเปิด 4Q57
SCB ซื้อ ราคาเป้าหมาย 233 บาท
ผู้บริหารตั้งเป้าเติบโตของสินเชื่อปี 57 ราว 7-10% ชะลอตัวจากที่ขยายตัว 12.7% ในช่วง 9 เดือนแรกปี 56 ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ยังมีเสถียรภาพและไม่มีแรงกดดันในการตั้งสำรองฯเพิ่มเนื่องจากได้ตั้งสำรองฯพิเศษในช่วง 3Q56 ซึ่งทำให้มีสัดส่วน NPL Coverage Ratio สูงถึง 151.5%
