HEMRAJ - ซื้อ / LPN - ซื้อ
HEMRAJ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 4.20 บาท
HEMRAJ : เราคงประมาณการกำไรสุทธิในปี 2556-2557 ไว้ตามเดิม และเลื่อนไปใช้ราคาพื้นฐานในปี 2557 ทั้งนี้หุ้นตัวนี้เทรดที่เพียง 8.3 เท่า 2014F PE ขณะที่ค่าเฉลี่ยในอดีตอยู่ที่ 10.7 เท่า ทั้งที่ยอดขายที่ดินในนิคมอุตสาหกรรมมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าคาดการณ์ของเราที่ 2,000 ไร่ในปี 2556 และสูงกว่ายอดขายเฉลี่ยรายปีอย่างมีนัยสำคัญที่ 858 ไร่ต่อปี ในปี 2545-2555 แนวโน้มเชิงบวกจะมาจากการขาย RBF ให้กับกองทุนอสังหาริมทรัพย์ (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
LPN ซื้อ ราคาพื้นฐาน 21.70 บาท
LPN : นายโอภาส ศรีพยัคฆ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท แอล.พี.เอ็น ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) เผยว่า บริษัทคาดว่ายอดขาย ณ สิ้นปี 2556 จะอยู่ที่ 2.45 หมื่นล้านบาท เกินเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 2 หมื่นล้านบาท เนื่องจากมาจากโครงการลุมพินี ทาวน์ชิป รังสิต-คลอง 1 และโครงการ เดอะ ลุมพินี สุขุมวิท 24 มียอดขายสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ยอดขายเกินเป้าที่ตั้งไว้ ขณะที่ยังคงเป้ารายได้ไว้ที่ 1.5 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ คาดว่าไตรมาสที่ 4/56 จะรับรู้รายได้จากยอดขายรอโอน (Backlog) ประมาณกว่า 4,000 ล้านบาท จากปัจจุบันที่มีอยู่ 2.6 หมื่นล้านบาท ที่เหลือจะทยอยรับรู้ในปีหน้า โดย 9 เดือนบริษัทมีรายได้แล้ว 1.02 หมื่นล้านบาท ด้านแผนการดำเนินงานในปี 2557 บริษัทตั้งเป้ารายได้และยอดขายโต 10% จากปีนี้ และมีแผนเปิดโครงการใหม่ 10-12 โครงการ มูลค่าไม่ต่ำกว่า 2 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น)
