เม็ดเงินต่างชาติยังไหลออก การดีดขึ้นถ้าปิดเหนือ 1,380 จุดไม่ได้ งดไล่ซื้อระหว่างวัน
SET View
- ประเด็นหลักวันนี้ ปัจจัยทางการเมืองจะส่งผลให้ SET ยังคงเป็นเป้าหมายการไหลออกของกระแสเงินทุนจากนักลงทุนต่างชาติ หลังจากที่ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (22-28 พ.ย.2556) ตลาดหุ้นไทยที่มีกระแสเงินทุนไหลออกสูงที่สุดในกลุ่ม TIPs ราว 560 ล้านดอลลาร์ เทียบกับอินโดนีเซียที่ไหลเข้า 19.7 ล้านดอลลาร์ และฟิลิปปินส์ที่ไหลออกเพียง 16.9 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ถ้าพิจารณาเฉพาะแค่ในทางเทคนิคอย่างเดียว การที่ล่าสุด Indicator อย่าง MACD ของดัชนี Accumulated Foreign Fund Flow ยังคงมีสัญญาณ Bearish Convergence อย่างต่อเนื่อง ทำให้เราประเมินว่าตราบใดก็ตามที่ยังไม่เห็นนักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิในระยะ 1 สัปดาห์เฉลี่ยราว 1.2-1.6 หมื่นล้านบาท ในทางเทคนิคจะยังไม่เห็นสัญญาณการกลับทิศของนักลงทุนต่างชาติอย่างน้อยๆก็ก่อน 15 ธ.ค.2556
- ในสัปดาห์นี้ SET จะมีแนวโน้มซึมลงในลักษณะ Sideway Down ต่อไป จนกว่าจะยืนยันการจบรอบพักฐานระยะกลาง ด้วยการกลับไปยืนเหนือ 1,420 จุดได้ ซึ่งถ้าออกมามุมนี้เรามองว่าจะเสี่ยงน้อยกว่าการที่ SET จะมี Rebound แค่ช่วงสั้นๆแล้วกลับมาปรับตัวลงในระดับที่มากกว่าอีกครั้ง ดังนั้นในเชิงแนวโน้มระยะสั้นไม่เกิน 1 สัปดาห์ SET ต้องกลับมาปิดเหนือบริเวณ 1,380 จุดได้เท่านั้น ถึงจะมีโอกาสขยับขึ้นไปแกว่งในกรอบ 1,380-1,420 จุดอีกครั้ง ขณะที่ในเชิงของ Downside Risk กรณี SET หมุนตัวลงต่ำกว่า 1,350 จุดอีกครั้ง มีโอกาสลงไปเหวี่ยงตัวในกรอบ 1,330 (+/-10) จุด
- กลยุทธ์การลงทุน : การลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) ยังเน้น “ถือเงินสด 100%” ต่อไป โดยจะกลับมา “ซื้อเก็งกำไร” เมื่อ SET กลับมาปิดเหนือ 1,380 จุดได้ หรือมีความชัดเจนทางการเมืองเท่านั้น (รอสัญญาณจากเรา) โดยไม่แนะนำไล่ซื้อช่วง SET ดีดขึ้นในพื้นที่ต่ำกว่า 1,380 จุด ขณะที่การลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) ยังแนะนำ “คงสัดส่วนการถือหุ้น” ที่ 75% ลุ้นการดีดกลับ ธ.ค.2556 โดยเน้นหุ้น Top Picks ในไตรมาสที่ 1 ได้แก่ HEMRAJ, RML, AI, CKP, GLOBAL, VGI, SAMART และ KCE
