BANPU - ซื้อ / ITD - ซื้อเก็งกำไร
BANPU ซื้อ ราคาเป้าหมาย 33.70 บาท
แนวโน้มผลประกอบการ 4Q56 คาดว่าจะหดตัวQoQ ซึ่งเป็นปกติของบริษัทเพราะไตรมาส 4 ของทุกปีโรงไฟฟ้า BLCP จะหยุดซ่อมบำรุงประจำปีทำให้ BANPU มีส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมลดลง ส่วนผลประกอบการทั้งปีคาด BANPU มีกำไรสุทธิปีนี้ประมาณ 4,860 ล้านบาทลดลง 48%yoy อย่างไรก็ตามเราคาดว่ากำไรสุทธิที่หดตัวในปีนี้จะเป็นจุดต่ำสุดของ BANPU และคาดกำไรสุทธิจะกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งในปี 57 โดยมีแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณขายและความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นโดยเราคาดกำไรสุทธิปี 57 ประมาณ 6,214 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 28%yoy
ITD ซื้อเก็งกำไร
ITD (ปิด 5.05 ซื้อเก็งกำไร) เก็งกำไรข่าวรัฐบาลไทยและพม่าเซ็นสัญญาจัดตั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจ (SPV) เพื่อลงทุนในโครงการทวายในพม่าแทน ITD ซึ่งประเด็นนี้เรามองเป็นบวกกับ ITD เพราะ ITD จะได้เงินที่ลงทุนไปก่อนกลับคืนช่วยลดความเสี่ยงในเรื่องการเพิ่มทุนนอกจากนี้ ITD ยังมีสิทธิที่จะเข้ารับงานก่อสร้างและพัฒนาโครงการในทวายได้ตามเดิม
