CPN - ซื้อ / BEAUTY - ซื้อเก็งกำไร
CPN ซื้อ ราคาเป้าหมาย 64.50 บาท
รายได้มีศักยภาพเติบโตต่อเนื่องจากแผนเปิดดำเนินการสาขาใหม่ปีละ 2-3 แห่งทำให้พื้นที่เช่าเพิ่มขึ้นทุกปี และการลดสัญญาเช่าพื้นที่ระยะยาวเพิ่มสัญญาเช่าระยะสั้นทำให้อัตราค่าเช่ารวมปรับเพิ่มขึ้นขึ้น ปี 56 มีแผนเปิดสาขาใหม่ 3 สาขาที่อุบลราชธานี(เปิดแล้ว) หาดใหญ่(เปิด 14 พ.ย.) และเชียงใหม่(เปิด 14 ธ.ค.) ปี 57 มีแผนเปิดใหม่ 3 สาขาที่สมุย ศาลายา และระยอง ปี 58 เปิดสาขาเวสต์เกต ปี 59 จะเปิดบริการศูนย์การค้าที่มาเลเซีย คาดกำไรปกติปีนี้ราว 5.27 พันล้านบาทซึ่งเติบโต 18%YoY โดยยังมี upside ได้อีกจากกำไรจากการขายสาขาเชียงใหม่เข้ากองทุน CPNRF ช่วงปลายปี 9M56 มีกำไรปกติ 4,543 ล้านบาทเติบโต 31% เมื่อเทียบกับกำไรปกติ 9M55 mujไม่รวมรายการพิเศษที่เป็นกำไรจากการขายโครงการ ดิ ออฟฟิศเศส แอทเซ็นทรัลเวิลด์เข้า CPNCG จำนวน 1,602 ล้านบาท
BEAUTY ซื้อเก็งกำไร
บริษัทเตรียมออกโปรโมชั่นชุดของขวัญใน 4Q56 ต้อนรับเทศกาลปีใหม่ ประกอบกับเป็นช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ นอกจากนั้น บริษัทยังอยู่ระหว่างเจรจากับพันธมิตรในประเทศต่าง ๆ เพื่อเปิดสาขาเพิ่ม โดยคาดว่าจะเปิดสาขาแรกในกรุงพนมเปญ ซึ่งจะเริ่มรับรู้รายได้ใน 4Q56 ตั้งเป้ารายได้ทั้งปีเติบโต 30% YoY
