MAJOR - ซื้อ / SAT - ขาย
MAJOR ซื้อ ราคาพื้นฐานปี’57 22.50 บาท
MAJOR: บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 ที่ 201 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3%yoy แต่ลดลง 54%qoq โดยผลประกอบการต่ำกว่าที่เราคาดไว้ เนื่องจากค่าใช้จ่ายสูงขึ้น อย่างไรก็ดีผลประกอบการไตรมาสที่ 4/56 น่าจะเพิ่มขึ้น yoy และ qoq จากการมีภาพยนต์ที่มีชื่อเสียงเข้าฉายหลายเรื่อง คงคำแนะนำซื้อ แต่ปรับราคาพื้นฐานปีหน้าลงเป็น 22.50 บาท จากการปรับประมาณการกำไรสุทธิปีนี้และปีหน้าลง 10-11% เพื่อสะท้อนผลประกอบการไตรมาสที่ 3/56 ซึ่งน้อยกว่าที่คาด รวมทั้งผลกระทบจากความผันผวนทางการเมือง (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SAT ขาย ราคาพื้นฐาน 12.90 บาท
SAT: บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 ที่ 170 ล้านบาท ลดลง 34%yoy แต่เพิ่มขึ้น 15.6%qoq จากชาดทุนในอัตราแลกเปลี่ยนลดลง ทั้งนี้รายได้ที่ลดลงสะท้อนมุมมองของว่าเรารายได้จะลดลงหลังหมดโครงการรถคันแรกของรัฐบาล อีกทั้งราคาหุ้นได้ปรับตัวลดลง 14.6% นับตั้งแต่เราออกบทวิเคราะห์แนะนำขาย ในครั้งก่อน แต่เรายังคงเห็นความเสี่ยงทางลงต่อในปีหน้า ดังนั้นยังคงคำแนะนำขาย โดยราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 11 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
