SVI - ซื้อ / TOP - ซื้อ
SVI ซื้อ ราคาพื้นฐาน 4.38 บาท
SVI: บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 เมื่อไม่รวมค่าสินไหมทดแทนที่ 147.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34.7%qoq และ 1%yoy จากปัจจัยด้านฤดูกาลและมาร์จิ้นที่ปรับตัวดีขึ้น โดย Gross margin แตะ 11% สะท้อนถึงการควบคุมที่ดีด้านค่าใช้จ่าย ทั้งนี้ผลประกอบการงวด 9 เดือนแรกปีนี้คิดเป็น 75% ของคาดการณ์ทั้งปีของเรา และโมเมนตัมในการเติบโตของผลประกอบการยังคงแข็งแกร่ง (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TOP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 70 บาท
TOP: บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 ที่ 7,609 ล้านบาท ลดลง 25.5%yoy แต่พลิกจากที่ขาดทุนในไตรมาสก่อน โดยผลประกอบการปรับตัวดีขึ้น ด้วยสาเหตุหลักจากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น, กำไรจากสินค้าคงคลัง, อัตราค่าการกลั่นสูงขึ้น และผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นในธุรกิจอะโรเมติกส์ อย่างไรก็ดี เราคาดว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 4/56 จะปรับตัวลง เนื่องจากคาดว่าจะไม่มีกำไรจากสินค้างคงคลัง และสเปรดของ PX อ่อนตัวลง เราได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิในปีนี้และปีหน้าลงอีกด้วย (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
