DCC - ซื้อ / HANA - ถือ
DCC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 66 บาท
DCC: บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3/56 ที่ 295 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5%yoy แต่ลดลง 12%qoq ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาดไว้ เราคาดว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 4/56 จะขยายตัวเพิ่มขึ้นปานกลางจากช่วงเดียวกันปีก่อน เนื่องจากฐานในปีก่อนอยู่ในระดับต่ำ แต่จะทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน จากปัจจัยด้านฤดูกาล ทั้งนี้ ท่ามกลางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ เราได้ปรับประมาณการณ์กำไรสุทธิและราคาพื้นฐานลง จากเดิม 70 บาท เป็น 66 บาท คงคำแนะนำซื้อ จากอัตราเงินปันผลที่น่าดึงดูดใจ(รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
HANA ถือ ราคาพื้นฐาน 21.50 บาท
HANA: เราเชื่อว่าอุตสาหกรรมได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และ HANA กำลังเผชิญกับปัญหาเรื่องลูกค้าและการดำเนินงาน ดังนั้นเราปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ โดยกำหนดราคาพื้นฐานที่ 21.50 บาท และราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 18.30 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
