PTT - ซื้อ / TISCO - ซื้อ
PTT ซื้อ ราคาเป้าหมาย 405 บาท
เรามีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ PTT ใน 3Q56 โดยคาดว่ากำไรสุทธิที่หดตัวแรงใน 2Q56 จะกลับมาเพิ่มขึ้นได้ใน 3Q56 โดยมีแรงหนุนมาจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน ซึ่งคาดว่าจะทำให้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม(โรงกลั่น) พลิกมีกำไรเนื่องจากไม่ต้องบันทึกขาดทุนในสต๊อกน้ำมันดิบ ขณะที่ PTTEP มีราคาขายปิโตรเลียมเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงเพียงเล็กน้อยทำให้ PTT จะมีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนลดลง ส่วนทั้งปีเรายังคาดกำไรสุทธิของ PTT ในปีนี้ประมาณ 115,600 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 10%yoy
TISCOซื้อราคาเป้าหมาย 58 บาท
แจ้ง 3Q56 มีกำไร 1,132 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 19%YoYแต่ลดลง 2%QoQ ในช่วง 9 เดือนแรก ปี 2556 มีกำไรสุทธิ 3,444.64 ล้านบาทเติบโต 27% YoY
