PTTGC - ซื้อ / BBL - ซื้อ
PTTGC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 81.20 บาท
คาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วโดยกำไรสุทธิจะกลับมาฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q56 โดยมีแรงหนุนจากราคาผลิตภัณฑ์ในธุรกิจปิโตรฯที่ยังทรงตัวในระดับสูง ขณะเดียวกันโรงกลั่นที่หยุดซ่อมบำรุงใน 2Q56 ก็กลับมาดำเนินงานตามปกติ ส่วนความเสียหายจากเหตุท่อน้ำมันรั่วในทะเลปัจจุบันยังไม่มีการสรุปความเสียหายที่ชัดเจนแต่เบื้องต้นคาดว่าจะมีความเสียหายในวงจำกัดและอยู่ภายใต้วงเงินประกันภัยทั้งหมด ดังนั้นในส่วนของประมาณการณ์กำไรทั้งปีเราจึงคงประมาณการณ์ไว้ตามเดิมโดยคาดกำไรสุทธิประมาณ 36,600 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 8%yoy
BBL ซื้อ ราคาเป้าหมาย252 บาท
แนวโน้มกำไร 3Q56 เพิ่มขึ้น YoY แต่คาดว่าจะหดตัว QoQ เนื่องจาก NIM ลดลง และไม่มีรายการพิเศษที่เกิดขึ้นใน 2Q56 แต่แนวโน้มระยะยาวยังดีจากการเป็นแบงก์ใหญ่ที่มีสาขาในต่างประเทศที่เอื้อต่อลูกค้าที่ต้องการขยายธุรกิจไปยังภูมิภาคใกล้เคียง
