ปัญหาการคลังสหรัฐกดดันต่อ ลุ้นยืนกรอบ 1,420-1,400 จุดได้ โดยมี Cut Loss ที่ 1,400 จุด
SET View
- ประเด็นหลักวันนี้ แม้ว่าจะมีปัจจัยหนุนเข้ามาจากตัวเลขการส่งออกเดือน ส.ค. ที่เพิ่มขึ้น 3.9% YoY มากกว่าที่ Consensus คาดที่ 0.7% YoY และพลิกกลับจาก -1.48 % YoY ใน ก.ค.2556 แต่ประเด็นดังกล่าวจะช่วยแค่ให้ SET ยืนเหนือ 1,420 จุดได้วานนี้เท่านั้น ขณะที่การดีดตัวขึ้นไปยืนเหนือ 1,460 จุด ยังคงถูกกดดันจากปัญหาทางด้านการคลังของสหรัฐ ทั้งในส่วนของงบประมาณปี 2557 ที่จะถึงเส้นตายวันที่ 30 ก.ย.และหนี้ที่กำลังจะชนเพดานกลางวันที่ 17 ต.ค. ซึ่งความกังวลดังกล่าวสะท้อนออกมาจากผลสำรวจความเชื่อมั่นนักลงทุนจาก AAII ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (19-25 ก.ย.2556) ที่พบว่าสัดส่วนนักลงทุนที่เชื่อว่าตลาดหุ้นสหรัฐยังเป็นขาขึ้น หรือ Bullish ปรับตัวลดลง 9.1% WoW สู่ระดับ 36.1% เทียบกับสัดส่วนนักลงทุนที่เชื่อว่าตลาดหุ้นสหรัฐกลับมาเป็นขาลง หรือ Bearish ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.9% มาอยู่ที่ 30.6% ส่งผลให้ล่าสุดสัดส่วน Bull/Bear Spread ยังคงอยู่ที่ +5.5% กลับมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยปี 2556 ที่ 7.1% แล้ว
- โดยที่ในเชิงแนวโน้มวันนี้ SET จำเป็นต้องยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA 75 และ 200 วันที่ 1,420 จุดให้ได้ เพื่อรักษาโอกาสที่ SET จะดีดตัวกลับไปที่บริเวณ Fibnode 0.618 ที่ 1,460 จุด อย่างไรก็ดีการที่เราประเมินว่าการเจรจาเกี่ยวกับงบประมาณปี 2557 และการขยายเพดานหนี้จะสามารถตกลงกันได้ทันเส้น ดังนั้นการพักตัวลงมาของ SET ในระยะสั้น เรามองเป็นโอกาสซื้อ และประเมิน Downside Risk ของ SET ในระยะ 1-2 สัปดาห์ไว้ค่อนข้างจำกัดไม่เกินค่าเฉลี่ย EMA 75 สัปดาห์ที่ 1,350 จุด
- กลยุทธ์การลงทุน : การลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ในกรอบ 1,420-1,400 จุด โดยมีเป้าดีดกลับที่ 1,460 จุด และมีจุด Cut Loss ที่ 1,400 จุด สำหรับการลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) แนะนำ “ถือหุ้น” 75% ของพอร์ต โดยที่การลงทุนทั้งสั้นและกลาง เน้นในกลุ่มหุ้น Top Picks ของเราได้แก่ INTUCH, MFEC, THCOM, PS, LPN, SPALI, PTTEP, BCP, TOP, PTTGC, RS, BEC, AH และ CPALL
