HMPRO - ซื้อ / BEAUTY - ซื้อเก็งกำไร
HMPRO ซื้อ ราคาเป้าหมาย 18 บาท
ผลประกอบการมีศักยภาพเติบโตต่อเนื่องจาก 1) การเปิดสาขาใหม่ทุกปี ปีนี้มีแผนเปิดสาขาใหม่ 10 สาขารวมเป็น 63 สาขา 2) การเพิ่มสัดส่วนสินค้าแบรนด์ของบริษัทเองซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่า และไลฟสไตส์ในการตกแต่งบ้านเอง (DIY -Do It Yourself) ของผู้บริโภค ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิปี 56 ราว 3.3 พันล้านบาทเติบโต 24%YoY ครึ่งแรกของปี 56 มีกำไร 1,422 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 18% คิดเป็น 43% ของประมาณการทั้งปี ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการตามเดิมเนื่องจากเชื่อว่าผลประกอบการครึ่งหลังของปีจะดีกว่าครึ่งแรกจากแผนเปิดสาขาใหม่อีก 7 แห่งและมีงานโฮมโปรเอ็กซ์โปในช่วงปลายปี ล่าสุดมีข่าวจัดตั้งกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ร่วมกับ LH ในการขายพื้นที่เช่าโฮมโปรสาขาหัวหินซึ่งคาดจะสำเร็จในช่วงไตรมาสสุดท้าย
BEAUTYซื้อเก็งกำไรconsensus 28.32 บาท
ผู้บริหารเปิดเผยว่าบริษัทยังคงเป้าหมายการเติบโตรายได้ที่ 20 % และการเติบโตของกำไรสุทธิที่ 30 % แม้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจไทยชะลอตัว แต่เชื่อว่าไม่กระทบกับผลการดำเนินงานของบริษัทจาก โดยคาดกำลังซื้อจะกลับมาช่วงไตรมาสสุดท้ายที่เป็นช่วงไฮซีซั่น ขณะที่กลุ่มนักท่องเที่ยวชาวจีนซึ่งมีสัดส่วน 30% ที่มีอัตราการเติบโตก้าวกระโดดมีความสนใจผลิตภัณฑ์ของบริษัทมากขึ้น
