1,420 (+/-) จุดอาจมีแรงขายสวน แต่ระยะสัปดาห์ถอยไม่ต่ำกว่า 1,375 จุด มองเป้า 1,450 จุด
SET View
- ประเด็นหลักวันนี้ การขยับขึ้นมาใกล้เป้าระยะสัปดาห์ของเราที่ 1,420 จุด ทำให้ SET อาจมีแรงขายสวนออกมาบ้าง ซึ่งการเก็งกำไรในรายวัน (Daily) ต้องระมัดระวัง แต่สำหรับในรายสัปดาห์ (Weekly) ตราบใดที่การถอยตัวลงระยะสั้นยังไม่ต่ำกว่า 1,375 จุด เรามอง Momentum การเหวี่ยงขึ้นของ SET ยังแข็งแกร่ง โดยที่ในระยะต่อไปหลังจากที่ล่าสุดการพิจารณาร่างแก้ไขรัฐธรรมนูญในประเด็นที่มาของ ส.ว. ในวาระที่ 2 ได้สิ้นสุดไปแล้ว ประเด็นของ พ.ร.บ.เงินกู้ 2.2 ล้านล้านบาท ซึ่งเราประเมินว่าจะผ่านการลงมติของรัฐสภาได้ภายใน ก.ย.2556 จะกลับมาเป็นปัจจัยหนุนอีกครั้ง ทำให้ในรายสัปดาห์ (Weekly) กรณีที่ SET ยังสามารถยืนเหนือ 1,375 จุดได้ เราให้เป้าหมายการเหวี่ยงขึ้นในระยะ 1 สัปดาห์ไว้ที่ 1,450 จุด
- การกลับมาของนักลงทุนต่างชาติส่งผลให้ค่าเงินบาทแข็งค่าอีกครั้งวานนี้ หลังจากที่แบงก์ชาติออกมาส่งสัญญาณว่าพร้อมเข้าแทรกแซงค่าเงินบาท โดยวานนี้ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิทั้ง 3 ตลาดหลัก : ตลาดพันธบัตรซื้อสุทธิถึง 7.5 พันล้านบาท, ตลาดหุ้นซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อีก 3.3 พันล้านบาท และตลาด TFEX ต่างชาติมีสถานะ Net Long Position บน SET50 Futures 1.35 พันสัญญา ซึ่งเราประเมินว่าทิศทางดังกล่าวจะเป็นปัจจัยหนุน SET ต่อไป ขณะที่ล่าสุด Bloomberg Consensus ประเมินว่าในการประชุม FOMC 17-18 ก.ย.2556 เฟดจะลดขนาดมาตรการ QE ลงมาอยู่ที่ 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์/เดือน ซึ่งเรามองว่าถ้าเป็นไปตามที่ Consensus คาด จะไม่ส่งผลต่อ SET และค่าเงินบาท เนื่องจากเรามองว่าตลาดรับรู้ไปแล้ว
- กลยุทธ์การลงทุน : การลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) อ่อนตัว “ซื้อเก็งกำไร” เมื่อ SET ยืน 1,375 จุดได้ ขณะที่กรณีต่ำกว่า 1,375 จุดให้ “ขายทำกำไร” สำหรับการลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) แนะนำ “คงสัดส่วนถือหุ้น” ที่ 75% ของพอร์ต โดยที่การลงทุนทั้งระยะสั้น และกลางเน้นหุ้นในกลุ่ม Top Picks ใหม่ของเรา ได้แก่ INTUCH, MFEC, THCOM, PS, LPN, SPALI, PTTEP, BCP, TOP, PTTGC, RS, BEC, AH และ CPALL
