MAJOR - ซื้อ / STEC - ซื้อ
MAJOR ซื้อ ราคาพื้นฐานปี’57 31 บาท
MAJOR : ราคาหุ้นได้ปรับตัวลง 29% นับตั้งแต่เราออกบทวิเคราะห์ครั้งก่อน ผลจากภาวะตลาดที่เลวร้าย, แนวโน้มผลประกอบการไตรมาสที่ 3/56 ที่อ่อนตัวลงจากไตรมาสก่อน และการมีคู่แข่งใหม่เข้ามาในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ดี เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ เนื่องจากมองว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงด้านปัจจัยพื้นฐานของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ ราคาหุ้นล่าสุดเทรดที่ 10.7 เท่า PE ปี 2556 และ 10.2 เท่า PE ปี 2555 (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
STEC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 25 บาท
STEC : แม้ความล่าช้าเรื่องเงินกู้ยืม 2 ล้านล้านบาทของรัฐบาล จะกดดันราคาหุ้นในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา เราเชื่อว่าราคาหุ้นได้สะท้อนปัจจัยดังกล่าวไปมากแล้ว เรายังคงเชื่อว่าเรื่องดังกล่าวจะได้รับการอนุมัติจากรัฐบาล และเชื่อว่า STEC จะเข้าร่วมประมูลโครงการภาครัฐ รวมทั้งได้งานที่มีสัดส่วนมากของโครงการทั้งหมด จากการที่บริษัทไม่มีหนี้สิน และมีเงินสดเป็นจำนวนมาก (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
