CK - ซื้อ / PYLON - ซื้อเก็งกำไร
CK ซื้อ ราคาเป้าหมาย 28.40 บาท
เราคาดว่า CK จะเป็นผู้รับเหมาที่มีกำไรสุทธิมากที่สุดในปีนี้โดยมีปัจจัยหนุนสำคัญจาก 2 ปัจจัยคือ 1)คาดมีรายได้จากงานก่อสร้างเพิ่มขึ้นจาก 20,600 ล้านบาทในปี 55 เป็น 32,000 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้น 55%yoy 2) คาดมีกำไรจากการขายเงินลงทุนก่อนภาษีไม่ต่ำกว่า 8,000 ล้านบาทซึ่งมากกว่าปีที่ผ่านมาถึง 16 เท่า โดยคาดกำไรปกติปีนี้ที่ 1,073 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 416% yoy และคาดกำไรสุทธิในปีนี้ที่ 8,523 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 1,400%yoy ขณะเดียวกัน CK ยังมี Backlog สูงถึง 1.35 แสนล้านบาทเพียงพอที่จะรับรู้รายได้ไปอีก 3-4 ปี นอกจากนี้ CK และกลุ่มรับเหมายังมีปัจจัยบวกจากการนำร่างพ.ร.บ. 2 ล้านล้านบาทเข้าพิจารณาในสภาในช่วงต้นเดือนก.ย.ของ
PYLONซื้อเก็งกำไร
แนวโน้มผลประกอบการ 3Q56 เติบโตต่อเนื่อง จากดีมานด์ในตลาดที่เพิ่มสูงขึ้น โดยบริษัทได้รับงานใหม่เพิ่มอีกจำนวน 7 โครงการ มีมูลค่ารวมราว 132 ล้านบาท จากปัจจุบันมีงานในมืออยู่ราว 1,200 ล้านบาท ซึ่งทยอยรับรู้รายได้ในปีนี้ประมาณ 70% ของมูลค่างานทั้งหมด (ที่มา : อินโฟเควสท์)
