LPN - ซื้อ / HEMRAJ - ซื้อ
LPN ซื้อ ราคาเป้าหมาย 29.40 บาท
เป็นผู้นำในการพัฒนาคอนโดมิเนียมสำหรับลูกค้าระดับล่าง แจ้งกำไรสุทธิ 2Q56 เท่ากับ 800 ล้านบาทเติบโตถึง 442%YoY ครึ่งแรกปี 56 มีกำไรสุทธิ 1,160 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 162%YoY กำไรช่วงครึ่งหลังของปีมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องและดีกว่าครึ่งแรกของปีจากที่มีกำหนดโอนคอนโดมิเนียมอีก 5 โครงการมูลค่ารวม 9 พันล้านบาท เศษ : LPNแนวรับ 21.40-21.80 แนวต้าน22.80/23.50
HEMRAJ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 4.30 บาท
เรามองว่าราคาหุ้นได้ลดลงสะท้อนผลประกอบการที่หดตัวใน 2Q56 ไปแล้ว และคาดว่าผลประกอบการที่จะกลับมาเติบโตตั้งแต่ 3Q56 และประเด็นการจัดตั้งกองทุนอสังหาริมทรัพย์มูลค่า 4,500 ล้านบาทในช่วง 4Q56 รวมถึงการจ่ายเงินปันผลซึ่งให้อัตราผลตอบแทนประมาณ 4.6% จะเป็นปัจจัยผลักดันให้ราคาหุ้นกลับมาเพิ่มขึ้น
