JAS - ขาย / SYMC - ซื้อ
JAS ขาย ราคาพื้นฐาน 5.90 บาท
JAS : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/56 ที่ 787 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 42%yoy และ 2%qoq โดยผลประกอบการเป็นไปตามที่เราคาดไว้ gross margin ขยายตัวเพิ่มขึ้น 4%yoy จากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจอินเตอร์เน็ตบรอดแบนท์ ซึ่งรายได้และกำไรจากธุรกิจนี้ เพิ่มขึ้น 22%yoy และ 24% yoy ตามลำดับ แต่ธุรกิจสัญญาโครงข่ายนั้นไม่ได้ดีนัก (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SYMC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 26.00 บาท
SYMC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/56 ที่ 50 ล้านบาท ลดลง 22% yoy และ 7%qoq จากการที่ margin พังทลายลง ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าผิดหวังมาก แต่เรายังสังเกตเห็นว่ารายได้ยังมีความแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 18%yoy และ 5%qoq ด้านค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนอยู่ที่ 249 ล้านบาท สูงกว่าคาด 40% เนื่องจากบริษัทลงทุนเพิ่มขึ้นในด้านโครงข่าย ซึ่งจะลดการพึ่งพาการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยลง (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
