กำไรครึ่งแรกปี 56 เติบโต 16%คาดกำไรทั้งปียังโตก้าวกระโดด
ประเด็นสำคัญในการลงทุน:
-2Q56 มีกำไรสุทธิลดลง80%YoYจากการตั้งสำรองเพิ่ม : ในช่วง2Q56 มีกำไรสุทธิ 252 ล้านบาทลดลง80%YoY และ 86%QoQ เนื่องจากมีการตั้งสำรองพิเศษเพื่อรองรับความเสี่ยงในอนาคตซึ่งถือเป็นเรื่องดีเพราะทำให้อัตราส่วนค่าเผื่อสำรองหนี้สงสัยจะสูญต่อหนี้เสีย (Coverage Ratio) สูงขึ้นเป็น 132% จากระดับ 113% เมื่อปลายปี 55 หากพิจารณาเฉพาะกำไรก่อนตั้งสำรองอยู่ที่ 3,724 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 53%YoYจากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิตามการเติบโตของสินเชื่อและNIM ที่ปรับดีขึ้นเป็น 2.99% จาก 2.95% ใน 1Q56 การเติบโตของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย และประสิทธิภาพในการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้นมากจนส่งผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Cost to Income Ratio) ลดลงเหลือ 47% จาก 57% ใน 2Q55ครึ่งแรกปี 56 มีกำไรสุทธิ 2,068 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 16%YoYคิดเป็น 31% ของประมาณการกำไรสุทธิทั้งปี 56 ที่ 6.7 พันล้านบาท
-ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 56-57 ลดลง 22% และ 20% ตามลำดับ : เพื่อสะท้อนการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นฝ่ายวิจัยได้เพิ่มสมติฐานค่าใช้จ่ายตั้งสำรองหนี้สูญปี 56-57 เป็น 9 พันล้านบาทจากเดิม 7 พันล้านบาทสำหรับปี 56 และเดิม 7.7 พันล้านบาทในปี 57 ส่งผลให้ประมาณการกำไรสุทธิใหม่ปี 56 ลดลง22% เหลือ 5.2 พันล้านบาทแต่ยังเติบโตถึง225% จากปี 55และประมาณการกำไรปี 57 ลดลง 20% เหลือ 6.8 พันล้านบาทซึ่งยังเติบโตราว 31%YoY
