กำไรครึ่งปี 56 ทรงตัวใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ประเด็นสำคัญในการลงทุน :
-กำไร 2Q56 ลดลง 17%YoY และ 25%QoQ จากการตั้งสำรองสูงกว่าคาด 85%: แจ้งกำไรในช่วง 2Q56 เท่ากับ 3,076 ล้านบาทลดลง 17%YoY และ 25%QoQ ซึ่งต่ำกว่าคาดที่ 4,321 ล้านบาทถึง 29% เนื่องจากมีการตั้งสำรองพิเศษเพิ่มขึ้น 2,552 ล้านบาทสูงการประมาณการ 85% ทั้งนี้ กำไรก่อนรายการพิเศษอยู่ที่ 5,118 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 26%QoQ และ38%YoY โดยมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ปรับดีขึ้นเป็น 4.31% จาก 4.28% ใน 1Q56 สำหรับกำไรสุทธิครึ่งแรกปี56 เท่ากับ 7.1 พันล้านบาททรงตัวใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันของปีก่อนโดยคิดเป็น 39% ของประมาณการทั้งปีที่ 1.8 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโตราว 26%YoY ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรทั้งปีตามเดิมเนื่องจากเชื่อว่าผลประกอบการในช่วงครึ่งหลังของปีจะมากกว่าช่วงครึ่งแรกของปีตามฤดูกาลซึ่งมักจะเป็นไตรมาสสุดท้ายของปี
-ครึ่งปี 56 สินเชื่อเติบโต 4.1% จากปลายปี 56 คุณภาพสินทรัพย์ยังไม่น่ากังวล : ปลายเดือนมิ.ย.มียอดสินเชื่อ8.6 แสนล้านบาทเติบโต 4.1% จากปลายปี 56 โดยสินเชื่อรายย่อยเพิ่มขึ้น 9.1% จากความต้องการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์และสินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อ SME เติบโต 1.6% ขณะที่สินเชื่อเพื่อธุรกิจขนาดใหญ่หดตัว 2.8% จากการชำระคืนเงินทุนหมุนเวียนในไตรมาสแรก อย่างไรก็ดี ผู้บริหารยังคงยืนเป้าการเติบโตของสินเชื่อที่ 12% เนื่องจากช่วงฤดูกาลของการปล่อยสินเชื่อของธนาคารจะอยู่ในช่วงปลายปีในการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นของผู้บริโภค ทางด้านคุณภาพสินทรัพย์ยังดีแม้สินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นจากการจัดชั้นลูกค้าสินเชื่อธุรกิจบางราย โดยในช่วง 2Q56 ธนาคารได้ขายสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ออกไปตามแผน 2,297 ล้านบาท ทั้งนี้การตั้งสำรองพิเศษส่งผลให้อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage Ratio) เพิ่มขึ้นเป็น 152% จากระดับ 146% ณ ปลายปี 55
