BBL - ซื้อ / TCAP - ซื้อเก็งกำไร
BBL ซื้อ ราคาเป้าหมาย 252 บาท
แนวโน้มผลประกอบการปีนี้มีศักยภาพเติบโตต่อเนื่องจากแนวโน้มสินเชื่อที่ยังเติบโตตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ BBL มีสาขา 2 ใน 3 อยู่ต่างจังหวัดและมีสาขาใน 14 ประเทศที่เอื้อต่อการขยายธุรกิจออกสู่ต่างจังหวัดหัวเมืองใหญ่และต่างประเทศรองรับ AEC คาดกำไร 2Q56 ราว 9.75 พันล้านบาทเติบโต 10%YoYและ 8%QoQ กำไรในช่วงครึ่งแรกของปี 56 อยู่ที่ 1.9 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 9%YoY คิดเป็น 49%ของประมาณการทั้งปีที่ 3.86 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโต 17% จากปี 55 ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีตามเดิม
TCAP ซื้อเก็งกำไร consensus 52 บาท
กำไร 2Q56 มีแนวโน้มเติบโตโดดเด่นจากการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อที่ขยายตัวดีจากรถที่ค้างส่งมอบและดีลการขายหุ้น TLIFE ที่จบในเดือนมิ.ย.56 ซึ่งจะทำให้บริษัทมีกำไรพิเศษทั้งนี้ บริษัทมีแผนจะตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มอีก 5,000 ล้านบาทเพื่อเพิ่มอัตราส่วนสำรองหนี้สูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพให้สูงขึ้นเป็น 100% จากปัจจุบันที่ 75% ผู้บริหารคาดสัดส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ในปลายปีจะปรับขึ้นเป็น 13.5 -14% จากปัจจุบัน 9% ซึ่งทำให้ไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุน
