คาดกำไร 2Q56 เติบโตต่อเนื่อง 17%YoY และ 7%QoQ
ประเด็นสำคัญในการลงทุน :
-คาดกำไร 2Q56 เติบโต 17%YoY และ 7%QoQ: ฝ่ายวิจัยคาดกำไรในช่วง 2Q56 ราว 4,321 ล้านบาทซึ่งเติบโต 17%YoY และ 7%QoQ จากการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิ ขณะที่รายได้จากดอกเบี้ยสุทธิน่าจะเติบโตไม่มากนักจาก 2Q55 โดยลดลง 3% จากไตรมาสแรก ด้านส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) มีแนวโน้มทรงตัวใกล้เคียงกับไตรมาสแรก ทั้งนี้ จะมีรายการพิเศษจากการกลับรายการสำรองหนี้ตามโครงการ TAMC ราว 1 พันล้านบาท สำหรับกำไรสุทธิในงวดครึ่งแรกของปี56 ราว 8.4 พันล้านบาทคิดเป็น 45% ของประมาณการทั้งปีที่ 1.8 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโตราว 26%YoY ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรทั้งปีตามเดิมเนื่องจากเชื่อว่าผลประกอบการในช่วงครึ่งหลังของปีจะมากกว่าช่วงครึ่งแรกของปีตามฤดูกาลซึ่งมักจะเป็นไตรมาสสุดท้ายของปี เห็นได้จากใน 4Q55 การปล่อยสินเชื่อเติบโตสูงถึง 5.9%
-การเติบโตของสินเชื่อใน2Q56กระเตื้องขึ้นแต่ยังไม่เต็มที่ คุณภาพสินทรัพย์ยังดี : การปล่อยสินเชื่อสุทธิในช่วง 5 เดือนแรกของปี 55แม้จะดีขึ้นกว่าช่วงไตรมาสแรกแต่ก็ยังไม่เต็มที่ สินเชื่อที่เติบโตดีได้แก่สินเชื่อ SME และสินเชื่อรถยนต์ อย่างไรก็ดี ผู้บริหารยังคงยืนเป้าการเติบโตของสินเชื่อที่ 12% เนื่องจากช่วงฤดูกาลของการปล่อยสินเชื่อของธนาคารจะอยู่ในช่วงปลายปีในการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นของผู้บริโภค ทางด้านคุณภาพสินทรัพย์ยังดีแม้สินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นจากการจัดชั้นลูกค้าสินเชื่อธุรกิจบางราย โดยมีแนวโน้มตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับความไม่แน่นอนในอนาคต ทั้งนี้ในช่วง 2Q56 ธนาคารได้ขายสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ออกไปตามแผน 2 พันล้านบาท
