คาดกำไรสุทธิ 2Q56 เพิ่มขึ้น 34%YoY และ 3%QoQ
ประเด็นสำคัญในการลงทุน :
-สิ้นเดือนพ.ค.56 สินเชื่อเติบโต 17.3%YoY คุณภาพของสินทรัพย์ยังดี: สิ้นเดือนพ.ค.55 สินเชื่อเติบโต 17.3%YoY สูงกว่ากลุ่มที่เติบโต 12.5%YoY จากการขับเคลื่อนของสินเชื่อSME และสินเชื่อรายย่อยที่เป็นสินเชื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อรถยนต์จากกลยุทธ์มุ่งขยายส่วนแบ่งตลาด ซึ่งยังเป็นไปตามเป้าเติบโตของสินเชื่อ 12-15% ด้านคุณภาพของสินทรัพย์ยังมีเสถียรภาพดี ผู้บริหารเชื่อว่าสัดส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL)ต่อสินเชื่อรวมในช่วงปลายปีจะอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 2% จากระดับ 2.06% ของสินเชื่อรวมเมื่อปลาย 1Q56
-คาด 2Q56 มีกำไรสุทธิ 1.3 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 34%YoY และ 3%QoQ : แนวโน้มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) น่าจะทรงตัวใกล้เคียงกับไตรมาสแรกที่ระดับ 3.1 – 3.2% อยู่ในกรอบเป้าหมาย ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเติบโตส่วนหนึ่งมาจากดีล CPALL ซื้อหุ้น MAKRO ฝ่ายวิจัยคาดกำไรในช่วง 2Q56 ราว 1.3 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 34%YoY และ 3%QoQ ทั้งนี้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Cost to Income Ratio) ยังอยู่ในกรอบ 40-42% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 36.6% ใน 1Q56 ฝ่ายวิจัยคาดกำไรในช่วงครึ่งแรกของปี 56 ราว 2.67 หมื่นล้านบาทคิดเป็น 57% ของประมาณการกำไรทั้งปี 56 ที่ 4.7 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโต 17% และฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรทั้งปีตามเดิม อย่างไรก็ดี คาดจะมีรายการพิเศษที่เป็นบวกจากการกลับรายการสำรองค่าใช้จ่ายสินทรัพย์ที่โอนเข้า TAMC หลังจบโครงการ
