Rebound แต่ ขึ้นควรพิจารณาทยอยขาย
คาดดัชนีฯ Rebound แนวต้าน 1590/1600 จุด แนวรับ 1570/1560 จุด แนะนำ ทยอยขายที่แนวต้าน สำหรับผู้ที่ซื้อไปคำแนะนำ วานนี้ โดยปัจจัยลบยังคงเป็นผลกระทบจาก ยิลด์พันธบัตรรัฐบาล Bond Shock ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ที่พร้อมถ่วงตลาดหุ้นได้ทุกเมื่อ(สะท้อน QE3 มีโอกาสถูกลดขนาดหรือยกเลิกในสหรัฐฯ และ QE ญี่ปุ่นยังคงมีปัญหาด้านการดำเนินการที่ไม่สอดคล้องระหว่าง Inflation Target 2% กับการต้องการให้อัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในระยะสั้น) รวมถึง การรายงาน PMI จีน เดือน พ.ค. (ประกาศพรุ่งนี้) จะต่ำกว่าระดับ 50 จุด (สะท้อนการหดตัว) ขณะที่สัปดาห์หน้า ยังคงมีความไม่แน่นอนจากรายงานเศรษฐกิจจีนและสหรัฐฯ ที่จะมีการประกาศจำนวนมาก โดยเฉพาะภาคการผลิตจีน-สหรัฐฯ การจ้างงานสหรัฐฯ ฯลฯ
กลุ่มแบงก์ใหญ่ (BBL SCB ) ยังคงมีแรงขายต่อเนื่องแม้จะลดลงไปแล้ว 3-5% ในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา (แนะนำซื้อเก็งกำไร ต่อเมื่อแบงก์ประกาศลดดอกเบี้ยแล้ว) เป็นผลจากแรงขายต่างชาติที่คาดว่าจะมีต่อเนื่อง เพื่อลดความเสี่ยงของการถดถอยของตลาดหุ้นโลก จากปัญหา Bond Shock และสเปรดหุ้นแบงก์ โดยเฉพาะแบงก์ใหญ่ จะลดลงในระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า ตามการลดอัตราดอกเบี้ยลงตามกนง.
หุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (โดยเฉพาะกลุ่มที่เชื่อมโยงกับน้ำมัน PTTEP ) แนะนำ ขายต่อ อิงรายงานภาคการผลิต Official PMI เดือน พ.ค. ของจีน (ประกาศวันเสาร์) ต่ำกว่าระดับ 50 จุดเป็นครั้งแรก โดยตลาดคาด 49 (Vs เม.ย. 50.6) รวมถึง การปรับลดแนวโน้มราคาน้ำมันดิบเบรนท์ครึ่งหลังปี 56 ของ ML เป็น $103 จาก $111/บาร์เรล ส่วนปี57 ปรับลงเป็น $105 จาก $112/บาร์เรล
ส่วนหุ้นแนะนำซื้อเก็งกำไร คงคำแนะนำ ซื้อหุ้นกลุ่มสายการบิน (THAI TP33 บาท) คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง (ต้นทุนน้ำมันคิดเป็น 40%ของต้นทุนทั้งหมด) ส่วนหุ้นที่มีประเด็นบวกระยะสั้น (Events Play) แนะนำสะสมเมื่ออ่อนตัว CENTEL HMPRO CK (คาดว่าจะติด SET 50 Index) ITD (โครงการประมูลน้ำ) และ แบ่งขายทำกำไร หุ้นที่ติดคำนวณ MSCI Global Standard Index HMPRO MINT TRUE (คาดราคาหุ้นระยะสั้นจะสูงสุดในวันนี้ ซึ่งเป็นวันที่จะเอาราคาปิดวันนี้สำหรับการคำนวณในดัชนี MSCI)
ส่วนทางเทคนิค หากดัชนีฯ วันนี้ไม่สามารถรีบาวด์ขึ้นไปยืนเหนือบริเวณ 1585 จุดได้ จะทำให้มีโอกาสสูงมาก ที่ดัชนีฯ ในช่วง 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า จะอ่อนตัวลงไปที่บริเวณ 1550 จุดหรือต่ำกว่า( หากเกิด Panic Sell) หลังจากหลุดแนวรับจิตวิทยา 1580 จุด (สอดคล้องกับมุมมองของเราในรายงาน Monthly เดือนมิถุนายน ที่แนะนำให้ ซื้อเมื่อเกิด Panic Sell)
