รีบาวด์

คาดดัชนีฯ รีบาวด์ แนวรับ 1580/1570 จุด แนวต้าน 1600/1610 จุด แนะนำ ซื้อเก็งกำไร โดยมีจุด stop loss ที่ ต่ำกว่า 1580 จุด หลังการลดลงของตลาดหุ้นโลก เริ่มมีจำกัด และเริ่มรับรู้ข่าวร้ายเรื่องแนวโน้มการลด QE3 ไปในราคาหุ้นส่วนใหญ่แล้ว (เรายังคงเชื่อว่า โอกาสเร็วสุดที่จะเกิดขึ้น คือการประชุมเฟด เดือนกันยายน ให้ความเป็นไปได้ 50%) ส่วนข่าวดีที่รออยู่ อาจมาจาก การพบปะกันวันพุธ ระหว่างผู้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น กับผู้ที่ซื้อพันธบัตร JGB ต่อ วิกฤติ Bond Shock ในญี่ปุ่น และลุ้น ผลประชุม กนง.วันพุธนี้ (คาดลดดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% เป็น 2.5%)

เราคงมุมมองที่ว่า ค่าเงินดอลล์สหรัฐฯจะกลับมาอ่อนค่าเทียบตะกร้าสกุลหลักในสัปดาห์นี้ หลังตลาดเริ่มคลายวิตกต่อการยกเลิก QE3 (สัปดาห์ก่อน ตลาด FX อิง CFTC, Bloomberg ณ สิ้นสุด 24 พค พบว่า มีการแห่ขายสกุลหลักอื่นๆ ตรงข้ามสกุล USD (ยกเว้น CAD) โดยเฉพาะสกุล EUR (Short -$18.56bn.) และ AUD ทำให้สัปดาห์ที่ผ่านมามีการ Long Position สกุล USD เพิ่มขึ้นถึง $10.3bn.เป็น $37.85bn. แต่โมเมนตั้มการ Short ที่เริ่มเบาบาง เช่นเดียวกันกับสกุลเยน JPY ที่มีโพสิชั่น Short อยู่สูงถึง -95k สัญญา ส่งสัญญาณว่า โอกาสที่ค่าเงินดอลล์สหรัฐฯจะอ่อนตัวในระยะสั้น จากการทำ Short Covering เพื่อทำกำไร มีความเป็นไปได้สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลบวกต่อการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ชั่วคราวในสัปดาห์นี้ เราแนะนำเก็งกำไร หลักทรัพย์ที่มีแรงซื้อสูงจาก NVDR ได้แก่ TOP

ส่วนประเด็นลดดอกเบี้ยนโยบายพุธนี้ คาดจะลดดอกเบี้ย 0.25% เป็น 2.5% ซึ่งจะส่งผลลบระยะสั้นต่อราคาหุ้นกลุ่มแบงก์ (แนะนำ ซื้อเมื่อข่าวลดดอกเบี้ยประกาศชัดเจน โดยเฉพาะ BAY ซึ่งคาดว่าจะมีผลกระทบจากการลดดอกเบี้ยระยะสั้นต่ำสุดในกลุ่มแบงก์ใหญ่และเป็นธนาคารฯที่มีแรงซื้อจาก NVDR สูงเมื่อวันศุกร์) และเป็นบวกต่อหุ้นปันผลดี หุ้นลิสซิ่ง หุ้นอสังหาฯ แนะนำ เก็งกำไร GL TK

หุ้นที่ยังคงแนะนำ ซื้อสะสมต่อเนื่อง ได้แก่ HMPRO MINT เก็งกำไร TRUE (ติดคำนวณใน MSCI Global Standard Index มีผล1 มิย.) และ CENTEL HMPRO CK (คาดว่าจะติด SET 50 Index)

ส่วนทางเทคนิค การไม่ผ่านแนวต้านแรก 1650 จุดของรูปแบบขาขึ้น Double Bottom จะส่งผลให้ดัชนีฯมีโอกาสปรับฐานลดลงมาที่บริเวณ 1580 จุด/ 1570/1544 จุดตามลำดับ