คาดกำไร 1Q56 เติบโต 2%YoY ทรงตัว QoQ
ประเด็นสำคัญในการลงทุน:
-สินเชื่อไตรมาสแรกยังแผ่ว : สิ้นเดือนก.พ.56 มียอดสินเชื่อสุทธิ 1.5 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้นเพียง0.9% จากปลายปี 55เนื่องจากมีการชำระคืนหนี้ของกลุ่มสินเชื่อธุรกิจเป็นหลักซึ่งมักจะเป็นเช่นนี้ในช่วงไตรมาสแรกโดยผู้บริหารยังคงตั้งเป้าเติบโตสินเชื่อตามเดิมที่ 6-8% ด้านคุณภาพสินเชื่ออยู่ในระดับดีโดยอยู่ในระดับเดียวกับเมื่อปลายปี 55 และผู้บริหารยังไม่เห็นสัญญาณที่น่าเป็นห่วง และยังไม่มีนโยบายตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นเป็นพิเศษเนื่องจากได้ตั้งสำรองไปเยอะแล้วในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาซึ่งทำให้ธนาคารมีสัดส่วนสำรองหนี้สูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพสูงที่สุดในกลุ่มแบงก์โดยสูงกว่า 2 เท่าตัว
-คาดกำไร 1Q56 เติบโต2%YoYทรงตัว QoQ : จากการที่สินเชื่อทรงตัวใกล้เคียงกับปลายปี 55 ดีจากการเติบโตของสินเชื่อปี 56 ทำให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 2%YoYและทรงตัวQoQแต่มีรายได้ค่าธรรมเนียมและการดำเนินงานอื่นมาช่วยชดเชย ส่งผลให้กำไร 1Q56 ที่คาดการณ์อยู่ที่ราว 8.1 ล้านบาทเติบโต1%YoYแต่ลดลง 2%QoQซึ่งคิดเป็น 21%ของประมาณการทั้งปีที่3.8 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโตราว 17% จากปี 55ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีตามเดิม
