Momentum ยังแกว่งขึ้น อ่อนตัวซื้อ เก็งกำไรต่อเหนือ 1,420 จุด เป้าสั้นๆ 1,485 จุด
SET View
แนวโน้ม SET วันนี้ เรามองว่าแนวโน้มของตลาดหุ้นสหรัฐยังเป็นอีกปัจจัยหนุนของตลาดหุ้นไทยในระยะสั้น หลังที่ล่าสุดสหรัฐประกาศตัวเลข Initial Jobless Claims ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุด 19 ม.ค.2556) ลดลง 5 พันรายสู่ระดับ 3.30 แสนราย เทียบกับที่ Consensus ประเมินว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.55 แสนราย นอกจากนี้เรายังคงคาดหวังปัจจัยหนุนจาก Earnings Season ของตลาดหุ้นสหรัฐด้วย โดยที่ล่าสุด Consensus ปรับเพิ่มประมาณการการขยายตัวของกำไรสุทธิในไตรมาส 4 ปี 2555 ของดัชนี S&P500 ขึ้นจาก 2.8% YoY มาอยู่ที่ 3.8 YoY หลังจากที่ล่าสุด 75% จาก 106 บริษัทใน S&P500 ที่ประกาศงบออกมาแล้วดีกว่าที่ Consensus คาด
จากระดับราคาของตลาดหุ้นไทย ที่ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ PEG Ratio ที่ 0.73 เท่า ต่ำที่สุดเป็นอันดับที่ 3 ของภูมิภาครองจากเกาหลีใต้ (0.40 เท่า) และใต้หวั่น (0.37 เท่า) สะท้อนให้เห็นว่าระดับราคาของตลาดหุ้นไทยยังคงไม่แพงเมื่อนำการขยายตัวของกำไรต่อหุ้นมาพิจารณาร่วมด้วย
เราได้นำรูปแบบของ Radar Screen มาใช้ในการเลือกหุ้นในกลุ่มบ้าน (Housing) และรับเหมาก่อสร้าง (Constructor) ที่ราคาหุ้นยัง Laggard, ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง, ฐานะทางการเงินดี และมีความสามารถในการทำกำไรสูง ทำให้ได้หุ้น 8 ตัวที่เรามองว่ามีคุณสมบัติตามที่เราต้องการ ได้แก่ LALIN, NOBLE, PRIN, SENA, SPALI ในกลุ่มบ้าน และ CNT, STEC, TTCL ในกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (โปรดอ่านรายละเอียดทั้งหมดในรายงาน “Market Direction” วันนี้)
กลยุทธ์การลงทุน สำหรับการลงทุนระยะสั้น (1-2 สัปดาห์) กรณีที่ SET ยังคงปิดไม่ต่ำกว่า 1,420 (+/-5) จุด แนะนำ “อ่อนตัวซื้อ” โดยมีเป้าหมายก่อนจบ มี.ค.2556 ที่ 1,485 จุด ในหุ้นกลุ่มบ้าน (Housing) และรับเหมาก่อสร้าง (Constructor) ที่เราเลือกไว้ ร่วมกับหุ้น BCP, IVL, SIRI, SAT, STANLY, AMATA, SCB, TCAP, MFEC, SAMART, TUF และ AGE (***กรณีปิดต่ำกว่า 1,420 (+/-5) จุด “ขาย”***)
Stock Picks
SAMTEL (+) เป็นหุ้นกลุ่มผู้ให้บริการวางระบบที่ราคายังปรับตัว Laggard เมื่อเทียบกับหุ้นในกลุ่มผู้ให้บริการวางระบบอื่น โดยราคาหุ้น SAMTEL ยังคง Underperform กลุ่มสื่อสาร -4% และตลาด -7% ขณะที่เรามีมุมมองบวกต่อ SAMTEL ผ่านการศึกษาปัจจัยพื้นฐาน SAMART มองว่า SAMTEL มีโอกาสเติบโตจากที่มี Backlog ปัจจุบันราว 9,000 ล้านบาท ไม่รวมโครงการ APPS มูลค่า 6,000 ล้านบาท ที่คาดว่าจะชัดเจนใน 1Q56 และมีโอกาสได้งานโครงการของรัฐอื่นๆ ที่ทยอยเปิดประมูลเพื่อต่อยอด Backlog ในเชิงกลยุทธ์แนะนำ “เก็งกำไร” โดยมีจุด Cut Loss และแนวรับที่ 18.50 บาท และแนวต้าน 20.00 บาท
RS (+) วันอังคารหน้าจะเปิดแถลงแผนธุรกิจปี 2556 ต่อสื่อมวลชนและนักวิเคราะห์ เราคาดว่าผู้บริหารจะเน้นในเรื่องการเติบโตของธุรกิจทีวีดาวเทียมซึ่งช่องทีวีดาวเทียมของ RS ทั้ง 4 ช่อง ได้รับความนิยมเป็นลำดับต้นๆมาอย่างต่อเนื่อง เราคาดธุรกิจทีวีดาวเทียมของ RS ปี 2556 จะเติบโตกว่า 40–50% YoY เป็นอย่างน้อย เรายังคงมีมุมมองบวกต่อแนวโน้มการเติบโตในอนาคตของ RS จากธุรกิจทีวีดาวเทียม นอกจากนี้ RS ยังมีโอกาสที่จะเข้าร่วมประมูลช่องทีวีดิจิตอลในช่วง 3Q56 นี้ด้วย แนะนำ “ซื้อ” ประเมินมูลค่าเหมาะสมเท่ากับ 6.90 บาท
Technical Plays
ดัชนีหุ้นเมื่อวันก่อนปิดเป็นแนวโน้มพักตัวบวกทางขาขึ้น ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ที่ 1430 จุด ยังมีโอกาสขึ้นต่อ 1-2 วันนี้ คาดว่าจะแกว่งตัวในกรอบ 1440-1455 จุด ในแง่ของกลยุทธ์ทางเทคนิค ถ้าดัชนียืนเหนือ 1440 จุด เป็นสัญญาณถือหุ้นหรือเลือกซื้อเก็งกำไรเป็นรายตัวได้ กรณีต่ำกว่า 1430 จุด จะเป็นสัญญาณขาย
