คาดกำไรสุทธิปี 55 +9%yoy และปี 56+12%yoy
เราปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปี 55 ขึ้นจากเดิม 5.8% หลังราคาปิโตรฯ ใน 4q55 ฟื้นตัวแรง และคาดว่าจะหนุนให้กำไร 4q55 ออกมากกว่าที่คาดไว้เมื่อเทียบกับครั้งก่อนหน้า โดยเราคาดกำไรสุทธิปี 55 ประมาน 32,800 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 9% yoy ส่วน 1q56 คาดกำไรสุทธิยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามราคาปิโตรฯที่เพิ่มขึ้นหลังลูกค้าเร่งสต๊อกสินค้าก่อนเทศกาลตรุษจีนขณะเดียวกันปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบของอะโรเมติกส์ยังไม่กลับเข้าสู่ปกติเพราะ ไตรมาส 1 ยังเป็นฤดูซ่อมบำรุงของบรรดาโรงกลั่น ส่วนภาพรวมทั้งปีจากสถานการณ์ที่ราคาปิโตรฯยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และปริมาณการผลิตที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากแผนหยุดซ่อมหน่วยผลิตที่ลดลงคาดว่าจะยังผลักดันให้กำไรสุทธิของ PTTGC ในปีนี้ยังขยายตัว โดยเราคาดกำไรสุทธิปีนี้ประมาณ 36,800 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 12%yoy คงคำแนะนำซื้อโดยให้ราคาเหมาะสมปี 56 ที่ 89 บาท
