ยังแนะนำ ซื้อ จากการเติบโตของกำไรจากกลุ่มธุรกิจไฟฟ้า
-คาด 4Q55 กำไรสุทธิฟื้นตัว YoY หลังกำลังการกลั่นกลับสู่ระดับปกติ
เราคาดว่า BCP จะมีกำไรสุทธิในไตรมาสสุดท้ายของปี 2555 ที่ 860 ล้านบาท ลดลง 20% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 53%YoY ปัจจัยสำคัญคือกำลังการกลั่นเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้น 120% QoQ เป็น 85 พันบาร์เรล (KBD) โดยมีค่าการกลั่นเฉลี่ยอยู่ที่ 8.2 เหรียญ หลังหน่วยกลั่นหลักกลับมาผลิตตั้งแต่ปลาย ต.ค. ทำให้กำลังการกลั่นเฉลี่ยต่อวันสูงถึง 110 KBD ใน ธ.ค. นอกจากนี้ 4Q55 ยังมีรายได้จากโครงการโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์เต็มไตรมาสเป็นปัจจัยหนุนผลประกอบการ ส่วนเงินประกันภัยจากเหตุเพลิงไหม้หน่วยกลั่น BCP เริ่มทยอยรับรู้บางส่วนที่เกี่ยวกับทรัพย์สินเสียหายจำนวน 300 ล้านบาท
