ลุ้นเศรษฐกิจจีนพรุ่งนี้ รอซื้อเล่นเก็งกำไรบางส่วนช่วงปิดตลาด

ความหวาดวิตกต่อเศรษฐกิจโลกไม่ฟื้น (ธนาคารโลกปรับลดคาดเศรษฐกิจโลกขยายตัวเหลือ 2.4% ในปี 56 จากเดิม 3%) เศรษฐกิจจีนอาจไม่ฟื้นตัวแบบยั่งยืน (China Beige Book วานนี้ รายงานสัดส่วนสินเชื่อของแบงก์สหรัฐฯในจีน เป็นสินเชื่อใหม่ไม่ถึง 20% ของทั้งหมด) การวิตกว่าทางการไทยอาจออกมาตรการลดความร้อนแรงของค่าเงินบาท และสัญญาณลบทางเทคนิค (อาจเกิดรูปแบบขาลง W-shape Double Top) ยังคงเป็นปัจจัยฉุดตลาดวันนี้

แต่เราคาดว่า ช่วงปลายตลาดจะมีการรีบาวด์ จากการลุ้นข่าวดีการประกาศ GDP 4Q55E ของจีนวันศุกร์นี้ (ตลาดเริ่มคาดว่าจะเติบโตใกล้ 8%YoY จากเฉลี่ยเดิม 7.8%YoY อิงการผลิตฟื้นตัว อาจช่วยหนุนหุ้นรีบาวด์) และผลกำไรบริษัทสหรัฐฯ ที่ประกาศวานนี้ อาทิ JPM Goldman Sachs ดีกว่าคาด (คืนนี้ AMEX, BofA, Citigroup, Intel ) เราคาดว่าหุ้นเก็งกำไรขนาดเล็กและกลาง รวมถึงหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการแข็งค่าของเงินบาท เช่น AOT THAI TMT กลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์ STANLY SAT AH IRC รับเหมาก่อสร้าง CK อสังหาริมทรัพย์ SIRI PS (ดูรายงานพิเศษวานนี้) ยังคงเป็นกลุ่มนำตลาดด้านบวกวันนี้

กลยุทธ์ลงทุน: ใครที่ขายไปตามคำแนะนำแล้ว โดยเฉพาะกลุ่ม Commodity Play อาจพิจารณาถือหรือซื้อเก็งกำไรปลายตลาด ลุ้นรายงานเศรษฐกิจจีนพรุ่งนี้

ความเสี่ยงด้านลบต่อตลาดหุ้นไทย ยังให้น้ำหนักต่อความไม่แน่นอนเรื่องทางการอาจออกมาตรการแทรกแซงค่าเงินบาท ทำให้เราคงคำแนะนำขายต่อ หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มส่งออก/ ส่วนกลุ่มCommodity Play แนะนำให้ถือ (จากเดิม ขาย) หรือซื้อเล่นเก็งกำไรปลายตลาด เพื่อรอลุ้นขายพรุ่งนี้ รับประกาศตัวเลข GDP/ และคงคำแนะนำสะสมต่อ กลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์ STANLY SAT AH IRC กลุ่มผู้ผลิตไฟฟ้าขนาดเล็ก ถือต่อแค่ DEMCO GUNKUL และหุ้นมีโมเมนตัมบวก UV RML TMB BLAND BTS

ระยะสัปดาห์-เดือน : ถือหุ้น เหลือ 40% อิงสมมติฐาน ดัชนีฯเคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ 1380-1440 จุด เราคงคำแนะนำ ขึ้นขาย ลงซื้อ ตามแนวต้าน/แนวรับ อิงสัญญาณ Overbought ทางเทคนิค และตลาดสัปดาห์ก่อนเริ่มหันไปลงทุนตลาดหุ้นพัฒนาแล้ว แทนที่ตลาดหุ้นเกิดใหม่ เอเชียไม่รวมญี่ปุ่น ที่ขึ้นแรงปีก่อน