ราคาน้ำมันผันผวนจากข้อเสนอให้ปรับรัสเซียออกจากพันธมิตรโอเปค ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นตอบรับประเด็นยุโรปเตรียมเพิ่มการคว่ำบาตรต่อการนำเข้าพลังงานจากรัสเซีย
ก่อนที่จะปรับลงในช่วงท้ายจากประเด็นข่าวว่ามีความพยายามจากสมาชิกในโอเปคที่จะตัดรัสเซียออกจากพันธมิตรของโอเปค (OPEC plus) และนำกำลังการผลิตดังกล่าวมากระจายให้ชาติสมาชิกที่เหลือแทน สำหรับผลการประชุมโอเปคยังไม่มีอะไรที่ผิดไปจากตลาดคาด โดยโอเปตตัดสินใจเพิ่มกำลังการผลิตขึ้นอีก 432,000 บาร์เรล/วัน ตามแผนการเดิม
นักลงทุนติดตามสัญญาณการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น ยุโรปรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ พ.ค. +8.1% สูงกว่าตลาดคาดที่ +7.8% และสูงกว่าเม.ย.ที่ +7.5% ทำให้ตลาดคาดการณ์ถึงการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วง ก.ค.และก.ย. ขณะที่นักลงทุนติดตามสัญญาณของตลาดเงินตลาดทุน หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มปรับลดงบดุล (Quantitative Tightening) ตั้งแต่ 1 มิ.ย.เป็นต้นไป ซึ่งผลของการดำเนินมาตรการดังกล่าวจะทำให้สภาพคล่องในระบบปรับลดลง และอาจกระทบกับการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงได้
ภาวะเศรษฐกิจไทยเม.ย. ภาพรวมเศรษฐกิจไทยเม.ย.ปรับดีขึ้นในเกือบทุกองค์ประกอบ โดยเฉพาะด้านบริการ จากกิจกรรมการท่องเที่ยวและเดินทางที่ปรับดีขึ้น / ขณะที่เห็นสัญญาณทรงตัวในภาคอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง จากปัญหาของการบริหารต้นทุนวัสดุก่อสร้าง / สำหรับภาคการผลิต ทรงตัวจากกำลังซื้อที่ลดลง ขณะที่การผลิตเพื่อส่งออกลดลงจากการขาดแคลนชิ้นส่วนโดยเฉพาะที่มาจากจีน / สำหรับด้านการค้า สินค้าอุปโภคบริโภคและกึ่งคงทน ลดลงเล็กน้อยจากกำลังซื้อฟื้นตัวช้า ทำให้ผู้บริโภคระมัดระวังการใช้จ่าย // ทั้งนี้ภาพรวมเศรษฐกิจช่วงไตรมาส 2/65 มีแนวโน้มชะลอตัวลงสะท้อนปัจจัยลบต่างๆ ทำให้การลงทุนจำเป็นต้องเลือกรายตัวอย่างเจาะจงมากขึ้น (selective buy)
ประเด็นเก็งกำไรอื่น 1) กลุ่มเครื่องดื่ม อาทิ OSP, CBG, ICHI, SAPPE 2) กลุ่มท่องเที่ยว CENTEL, ERW, MINT, BAFS, AAV, SHR 3) กลุ่มเปิดเมือง CPALL, MAKRO 4) หุ้นกลุ่มที่ปรับลดลงมามาก หรือเก็งราคาน้ำมันลง SCGP, BJC, EPG, SCC, BGRIM, GPSC 5) หุ้นเด่นกลุ่มพลังงาน OR 6) กลุ่มอาหารและเกษตร CPF, GFPT, TFG, TU, KSL, KTIS, KBS 7) กลุ่มขนส่ง WICE, LEO, NCL, MOONG และ 8) กลุ่มการเงิน MTC, SAWAD, TIDLOR, KCAR, THANI, TSR
ภาพรวมกลยุทธ์: SET อาจโอกาสชะลอตัวบริเวณแนวต้าน 1,655-1,663 จุด การเก็งกำไรระยะสั้นเน้นหุ้นที่ปรับลดลงมากหรือยังขึ้นน้อยมีโอกาสฟื้นตัวได้ดี (การเงิน, อาหาร, ขนส่ง) ขณะที่การลงทุนเน้นในหุ้นใหญ่พื้นฐานดีที่ valuation ไม่แพงหรือกระแสเงินสดสูงที่สามารถจำกัด downside risk ได้เป็นหลัก โดยใช้จังหวะปรับลดลงแรงในการทยอยซื้อหรือสะสมรายตัว //หุ้นแนะนำ: OR*, NCL*, THANI*, VRANDA*
แนวรับ: 1,643 / แนวต้าน : 1,655-1,660 จุด สัดส่วน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%
ประเด็นการลงทุน
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดลงเล็กน้อย - ผลสำรวจของ Conference Board ระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 106.4 ในเดือนพ.ค. จากระดับ 108.6 ในเดือนเม.ย.
เศรษฐกิจฝรั่งเศสหดตัวใน Q1/65 – เศรษฐกิจฝรั่งเศสหดตัวลงเกินคาดในไตรมาสแรก โดยหดตัวลง 0.2% เมื่อเทียบกับไตรมาส 4/2564 เนื่องจากผู้บริโภคเผชิญความยากลำบากในการรับมือกับภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น
กบน.จะพิจารณาราคาน้ำมันดีเซลอีกครั้งวันที่ 6 มิ.ย. - โดยยืนยันว่าราคาดีเซลในช่วงนี้จะไม่ต่ำกว่าลิตรละ 33 บาทฃ
PDPA – กฎหมายคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคลเริ่มมีผลบังคับใช้ ทำให้บริษัทก้านไอทีและโทรคมนาคม อาจได้รับอานิสงค์จากการพัฒนาระบบให้รองรับกฎหมายดังกล่าว เป็นบวกต่อการเก็งกำไร อาทิ ITEL, SECURE, INSET
TOP กำหนดวัน XB วันที่ 15 มิ.ย. – ซึ่งเป็นวันที่ไม่ได้รับสิทธิประโยชน์อื่นๆ ส่วนวันที่คาดว่าจะแจ้งราคาจองซื้อสุดท้าย 30 มิ.ย. จากประมาณการของ UOB KayHian คาดราคาเพิ่มทุนจะอยู่ที่ 50 บาท ปกติราคาเพิ่มทุนจะต่ำกว่าราคาตลาด 10-15%
DIF – TRUE ขาย big lot กองทุน DIF จำนวน 300 ล้านหน่วย ด้วยราคา 13.30-13.45 บาท คิดเป็นส่วนลด 3.93-5.00% จำนวนที่ขายคิดเป็น 2.82% และ TRUE คงเหลือหุ้นอีก 20.56% ซึ่งคนซื้อจพมีระยะเวลาห้ามขาย (lock up period) 90 วัน
คาดเข้า/ออก SET50 – คาดเข้า JMT, JMART, BLA /คาดออก RATCH, STGT, KCE
คาดเข้า/ออก SET100 – คาดเข้า SABUY, TIPH, JAS /คาดออก RS, TTA, MAJOR
ประเด็นติดตาม: 1 มิ.ย. – US ISM Manufacturing PMI, US Job Openings / 3 มิ.ย. – US Nonfarm Payrolls, US Participation Rate, US Unemployment Rate / 6 มิ.ย. – TH CPI / 7 มิ.ย. – TH Interest Rate Decision / 8 มิ.ย. – EU GDP / 9 มิ.ย. - ECB Interest Rate Decision
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
