Report & Corporate News (12 พฤษภาคม 2565)
CPN กำไรหลักเพิ่มขึ้น 72% yoy และ 28% qoq, CPALL กำไรสุทธิใน 1Q22 เป็นบวกที่ 3.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 33% yoy, MTC กำไรสุทธิสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1,376 ล้านบาท ใน 1Q22 (ทรงตัว yoy +25% qoq)
|
CPN Maintained BUY TP: 71.00 บาท
|
CPN ประกาศกำไรหลักเพิ่มขึ้น 72% yoy และ 28% qoq โดยทั้งกำไรสุทธิและกำไรหลักดีกว่าที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ เราเชื่อว่าโมเมนตัมการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของ CPN จะยังคงดำเนินต่อไปในปี 2022 นอกจากนี้เรายังคงมีมุมมองเป็นบวกเกี่ยวกับแนวโน้มกำไรในระยะยาวของ CPN และคาดการเติบโตกำไร 3 ปีจะอยู่ที่ 25% CAGR ในช่วงปี 2022-24 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 71.00 บาท |
|
CPALL Maintained BUY TP: 82.00 บาท
|
CPALL ประกาศกำไรสุทธิใน 1Q22 เป็นบวกที่ 3.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 33% yoy ซึ่งผลประกอบการเป็นไปตามประมาณการของเราแต่ต่ำกว่าตลาดที่ 11% การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งใน 1Q22 ได้แรงหนุนหลักจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของธุรกิจ CVS และส่วนแบ่งรายได้จาก Lotus เราคาดว่าโมเมนตัม SSSG จะดำเนินต่อไปในเชิงบวกตลอดปี 2022 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 82.00 บาท |
|
MTC Maintained BUY TP: 64.00 บาท
|
MTC ประกาศกำไรสุทธิสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1,376 ล้านบาท ใน 1Q22 (ทรงตัว yoy +25% qoq) ซึ่งดีกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ เนื่องจากตั้งสำรองที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ 2Q22 เป็นต้นไป MTC จะตั้งค่าเผื่อสำรองที่สูงขึ้นเพื่อให้อัตราส่วน LLC กลับมาอยู่ที่ 130-150% เราเชื่อว่าหุ้น oversold จาก bond yield ที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ Valuation ของ MTC นั้นถูกมาก คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 64.00 บาท |
|
TOP Maintained BUY TP: 65.00 บาท
|
กำไรสุทธิใน 1Q22 ของ TOP เป็นไปตามประมาณการของเราและตลาด เนื่องจาก GRM ที่ดีขึ้น คาดกำไร 2Q22 จะเป็นไตรมาสสูงสุดในปี 2022 จาก GRM ที่แข็งแกร่งจากความต้องการที่แข็งแกร่งพร้อมกับการกลับมาเปิดเศรษฐกิจอีกครั้ง นับตั้งแต่เราปรับอันดับเรตติ้งสำหรับ TOP ราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้น 27% ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมาและสะร้อนถึงปัจจัยบวกทั้งหมดแล้ว เพิ่ม OR เป็นหนึ่งใน Top Pick ของเรา เนื่องจากเป็นหนึ่งในผู้รับผลประโยชน์หลักของนโยบาย Gas to Oil Switching คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 65.00 บาท |
