Report & Corporate News (15 ก.พ.61)

BTS   ซื้อ   ราคาพื้นฐาน 10.50 บาท

BTS ได้รายงานผลประกอบการใน 3Q61 ที่ระดับ 889 ล้านบาท เพิ่มขึ้นในระดับ 90% yoy โดยเป็นปัจจัยสนันสนุนจากธุรกิจสื่อนอกอาคารสถานที่ที่อยู่ในแนวโน้มสดใส เราเชื่อว่าหุ้นดังกล่าวมี downside ที่ต่ำจากการปรับตัวลงมาในต้นปี 2018 โดย BTS ยังคงมีแนวโน้มสดใจในปีที่จะถึงนี้ คงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 10.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

LPN  ซื้อ  ราคาพื้นฐาน 14.10 บาท

LPN ได้รายงานผลประกอบการในปี 2560 ที่ระดับ 1,062 ล้านบาท -51% yoy โดยอยู่ในระดับต่ำกว่าประมาณของเราและตลาด ถึงอย่างไรก็ตามผลประกอบการที่อ่อนแอที่เกิดขึ้นในปี 2560 ได้มีสัณญาณฟื้นตัวใน 4Q60 โดยมีการฟื้นตัวของสัดส่วน backlog ยอดการโอน และ อัตรากำไรขั้นต้น เราเชื่อว่าประเด็นกดดันจากผลประกอบการที่อ่อนแอของ LPN จะจบลงในปี 2561 คงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 14.10 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

SPRC  ซื้อ   ราคาพื้นฐาน 20.00 บาท

SPRC ได้รายงานผลประกอบการในปี 2560 ที่ระดับ 6.5 พันล้านบาท +519% yoy และผลประกอบการใน 4Q60                -23% yoy -49% qoq โดยอยู่ในระดับประมาณของเราและตลาด และผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ในระดับ 0.6806 บาทต่อหุ้น หรือ 4.1% เรายังคงชอบ SPRC จากการเติบโตของผลประกอบการ 21% ในปี 2561 สูงกว่าคู่แข่ง เราเชื่อว่า SPRC จะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าประทับใจต่อในปี 2561 คงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 20.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

KCE  ขาย  ราคาพื้นฐาน 65.00 บาท

จากการเข้าพบผู้บริหารครั้งล่าสุดของเรา ฝ่ายบริหารได้ยืนยันว่าผลประกอบการของ KCE ใน 1Q60 จะยังคงถูกกดดันจากปัจจัยภายนอก ในขณะที่ยังคงไม่มีปัจจัยผลักดันใหม่เข้ามา ด้วยระดับ PE ที่ 17.6 2561F หรือ +1SD จากค่าเฉลี่ย 5 ปี เราเชื่อว่าการฟื้นตัวได้ถูกสะท้อนไปในผลประกอบการแล้ว

คงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 65.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

PSL

PSL มั่นใจรายได้ปีนี้ดีกว่าปีก่อน คาดค่าระวางเรือโตจากปี 60 ที่เฉลี่ย 1,145 จุด หลังดีมานด์จีนทะลัก-ศก.โลกโต

บริษัท พรีเชียส ชิพปิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ PSL ให้ข้อมูลนักลงทุนในงาน Opportunity Day โดยนายคาลิด มอยนูดดิน ฮาชิม กรรมการผู้จัดการ เป็นผู้ให้ข้อมูล มั่นใจรายได้ปีนี้ดีกว่าปีก่อน คาดค่าระวางเรือสูงกว่าปี 60 ที่อยู่เฉลี่ย 1,145 จุด หลังดีมานด์จีนทะลัก และเศรษฐกิจโลกเติบโต