sideway down

สรุปภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้

ตลาดหุ้นไทยปิดบวกต่อเนื่อง ดีกว่าตลาดหุ้นภูมิภาคโดยรวม ที่หลายตลาด ปิดลบโดยได้แรงหนุนจากหุ้นขยายใหญ่ในกลุ่มพลังงาน สื่อสาร และการแพทย์ที่ปรับตัวขึ้น ส่วนดัชนีหุ้นเอเชียเช้านี้ ส่วนใหญ่ปรับลงตามตลาดหุ้นสหรัฐ จากความกังวลอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งขึ้นแรง

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

คาดดัชนี sideway down แนวรับ 1820/1812 จุด แนวต้าน 1835/1844 จุด โดยตลาดหุ้นทั่วโลกกลับมาถูกกดดัน จากความกังวลอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี หลังนักลงทุนประเมินอัตราเงินเฟ้อจะดีดตัวขึ้น หลังเฟดเผยมุมมองที่เป็นบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐ ประกอบกับผลบวกจากการปฏิรูปภาษีอาจทำให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าคาด (ปัจจุบันเราและตลาดคาดเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้) นอกจากนี้ นักลงทุนมีความกังวลต่อราคาพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง (High yield bond) ว่าจะร่วงลงแรง อย่างไรก็ดี การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบ น่าจะส่งผลบวกต่อราคาหุ้นในกลุ่มพลังงาน จึงคาดว่าการอ่อนตัวของตลาดหุ้นจะไม่รุนแรง

ด้านสัญญาณทางเทคนิค สัญญาณเชิงลบจาก MACD ยังบ่งชี้ความเสี่ยงของการปรับฐานระยะสั้น โดยมีแนวรับหลักบริเวณ 1800/1770 จุด

ประเด็นสำคัญวันนี้

1) + โลก: ภาคการผลิตโลกยังขยายตัวแข็งแกร่ง โดย PMI ปรับลงเล็กน้อยในเดือนม.ค. 61 มาอยู่ที่ระดับ 54.4 จาก 54.5 ในเดือน ธ.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ
7 ปี (ดูรายละเอียดในเล่ม)

2) – สหรัฐ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้นถึง 8bps มาปิดที่ระดับ 2.79% สูงสุดนับตั้งแต่เดือน ก.พ. 57 จากตลาดคาดอัตราเงินเฟ้อ
สหรัฐจะดีดตัวขึ้น และเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าคาด

3) +/- ไทย: CPI เดือน ม.ค. 61 ขยายตัว 0.68%YoY ส่วน Core CPI ขยายตัว 0.58%YoY โดยกระทรวงพาณิชย์ได้ปรับคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อปี 61 เป็น 0.7-
1.7% จากเดิมคาด 0.6-1.6%

4) + น้ำมัน: WTI พุ่งขึ้น 1.7% ปิดที่ 65.80 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากโกลด์แมนแซคส์ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันในปีนี้ โดยคาด Brent จะปรับขึ้นสู่ระดับ 75 ดอลลาร์/บาร์เรล ในช่วง 3 เดือนข้างหน้า จากเดิมคาด 62 ดอลลาร์ และคาดจะอยู่ที่ระดับ 82.50 ดอลลาร์ และ 75 ดอลลาร์ ในช่วง 6 เดือน และ 12 เดือนข้างหน้าตามลำดับ

กลยุทธ์

         รอซื้อเมื่ออ่อนตัว แนวรับหลัก 1800/1770 จุด

หุ้นแนะนำ เก็งกำไรระยะสั้น (Trading Buy ทางเทคนิค )

         หุ้นกลุ่มพลังงาน/ปิโตรฯ ได้แก่ PTT PTTGC SPRC

         หุ้นโมเมนตัม/ข่าว บวก ได้แก่ AEONTS HTC BAY