MORNING CALL ACTION NOTES (16 มี.ค.60)

ดัชนีหุ้นไทยวานนี้ย่อตัวลงเล็กน้อยเนื่องจากนลท.ลดความเสี่ยงเพื่อรอผลการประชุม FED ที่คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ประกอบกับแรงขายกลุ่มพลังงานตามทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,540.80 จุด (-2.35 จุด) Vol. 4.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -2,466 ลบ. , TFEX Net +65 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+/- FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% เป็น 0.75 – 1% พร้อมส่งสัญญาณจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้ และ 3 ครั้งในปีหน้า นอกจากนี้ยังคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะ +2.1% ในปีนี้ และปีหน้า รวมถึงภาวะตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่ง กิจกรรมทางเศรษฐกิจขยายตัวปานกลาง การใช้จ่ายภาคครัวเรือนขยายตัวปานกลาง รวมถึงเงินเฟ้อเข้าใกล้เป้าหมาย 2%

+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นตอบรับ ผลการประชุม FED รวมถึงมีความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ

+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 49.1 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 237,000 บาร์เรล สู่ 528.2 ล้านบาร์เรล (สวนทางกับที่คาดการณ์ไว้)

+ ประธาน EC ปลื้มพรรคนายกฯเนเธอร์แลนด์จ่อคว้าชัยเลือกตั้ง ตอกย้ำกระแส "a vote for Europe"

+ ส.ป.ก.ลั่นส่งผลตรวจสอบโครงการพลังงานลมให้รมว.เกษตรฯ ภายในมี.ค.นี้ ชี้เบื้องต้นภาคเอกชนดำเนินการรอบคอบชาวบ้านรับประโยชน์

+/-  Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell แต่ตั้งแต่ต้นเดือนมี.ค.ราว 1.5 หมื่นลบ. แต่เงินบาทแข็งค่าขึ้นล่าสุด 35 Bath/USD.

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้ sentiment เชิงบวกจากตลาดหุ้นรอบบ้านที่ดีดตัวขึ้นตอบรับ FED ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% (ตามคาด) และมีความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐ ประกอบกับราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน รวมถึงค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตามความกังวล Fund Flow ต่างชาติที่ไหลออกต่อเนื่องยังเป็นแรงกดดัน ดังนั้นประเมินว่า SET จะรีบาวด์ขึ้นในกรอบจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,550 จุด

กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรแบบ Selective Buy

- กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นแรง

- TTA PSL ค่าระวางเรือทำ High ในรอบ 2 เดือน ล่าสุด 1,147 จุด

- TASCO ราคายางมะตอย +8%MoM และต้นทุนราคาน้ำมันอ่อนตัวลง

- กลุ่มธนาคารได้ประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น SCB KTB KBANK

- 17 มี.ค. หุ้นเข้าใหม่ FTSE small cap TKN TFG BEAUTY TLGF ส่วน BJC IVL ปรับจาก Mid สู่ Large Cap

หุ้นแนะนำพิเศษ

SYNTEC (Analyst Meeting) ราคาปิด 4.78 “ถือ” ราคาเหมาะสม 5.10

- รายงานกำไรปี 59 ที่ 870 ล้านบาทเติบโต 36%YoY เนื่องจาก Gross Profit(GP) เพิ่มขึ้นจากระดับ 13% เป็น 17% อีกทั้ง อีกทั้งรายได้ค่าเช่าเติบโต 144%YoY เนื่องจากรับรู้รายได้โครงการโครงการดิ เอส ทองหล่อ

- ปี 60 ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้เติบโตสู่ 8.3-8.4 พันล้านบาท +5%YoY โดยคาดว่ารายได้จะได้รับแรงหนุนจากทั้งธุรกิจก่อสร้างเป็นหลักโดยมีงานในมือ 1.4 หมื่นล้านบาท ขณะที่ธุรกิจเซอร์วิสอพาร์ตเม้นคาดว่ารายได้จะทรงตัวเพราะมีการปรับปรุงห้องพักโครงการดิ เอส ทองหล่อ

   ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดว่าปี 60 จะมีกำไรสุทธิราว 811 ล้านบาทหดตัว 6% เนื่องจากคาดว่า GP จะอ่อนตัวลงเหลือ 14-15% จากต้นทุนเหล็กที่สูงขึ้น และงานที่ประมูลได้ในปีที่ผ่านมา GP ปรับตัวลงเพราะคู่แข่งที่เพิ่มขึ้น อีกทั้งคาดว่ารายได้อื่นจะไม่สูงเท่าปี 59

หุ้นมีข่าว

** OPP DAY 16 มี.ค. COL AMA TRT PTL AIT TRU CENTEL 17 มี.ค. PF MEGA SE TVO SGP 20 มี.ค. CSS KOOL RP SENA TKS BIG

- SC (ราคาปิด 3.66 บาท ถือ ราคาเหมาะสม 4 บาท) มองผลงานไตรมาส 1/2560 สดใส หลังทยอยโอนกรรมสิทธิ์ใน Backlog ที่มีอยู่ราว 7 พันล้านบาท ขณะที่ยอดพรีเซล 4 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 1.1 หมื่นล้านบาท ทำได้ตามเป้าหมาย มั่นใจยอดขายปี 2560 ทำได้ตามเป้าที่ 1.6 หมื่นล้านบาท พร้อมลุยเปิดโครงการใหม่ 17 โครงการตามแผน (ที่มา ทันหุ้น)

  ความเห็น ฝ่ายวิจัยประเมินว่ากำไร 1Q60 มีแนวโน้มเติบโต QoQ จากที่มีกำไร 263 ล้านบาทใน 4Q59 และน่าจะใกล้เคียงกับ 1Q59 ที่มีกำไร 469 ล้านบาท ส่วนประมาณกำไรปี 60 อยู่ที่ 1.8 พันล้านบาท -7%YoY โดยคาดว่ากำไรจะพลิก +13% เป็น 2.08 พันล้านบาทในปี 61 แนะนำถือเพราะ yield น่าสนใจที่ระดับ 5-6%

- AOT (ราคาปิด 38.25 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 42.42 บาท) ยันปัญหาที่ดินกรมธนารักษ์ไม่กระทบผลประกอบการ แม้ต้องจ่ายย้อนหลังสุวรรณภูมิ แต่รวมแล้วไม่น่าเกิน 1 พันล้านต่อปี ส่วนอีก 5 สนามบินโดนไป 1.2 พันล้านจ่ายมี.ค.นี้ หักจากกำไรสะสม (ข่าวหุ้น)

- SUPER (ราคาปิด 1.25 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 2.06 บาท) เดินหน้าจัดตั้งอินฟราฯฟันด์ เฟสแรก มูลค่า 10,000-12,000 ล้านบาท ในช่วงครึ่งปีหลัง มั่นใจปีนี้รายได้พุ่ง 9,000-10,000 ล้านบาท ล่าสุดบอร์ดไฟเขียวโอนทุนสำรองฯ+ส่วนเกินมูลค่าหุ้น เพื่อล้างขาดทุนสะสม 762.78 ล้านบาท

- TF-PR บอร์ด เห็นชอบควบรวมเป็นบริษัทใหม่ Flagship ธุรกิจอาหารในเครือสหพัฒน์ คาดเกิดขึ้นภายในต.ค. TF เผย SPI จะทำเทนเดอร์ฯ PR-PB ,TF จะร่วมกับ SPI ทำเทนเดอร์ฯหุ้น PB ที่ราคาหุ้นละ 58.58 บาท หลังจากนั้นจะรวม TF-PR สัดส่วน 1 หุ้น TF ต่อ 1.47927562 หุ้นบ.ใหม่ และ 1 หุ้น PR : 0.42373214 หุ้นบ.ใหม่

- บิ๊กบอส BIZ บินลัดฟ้าเจรจาโรงพยาบาลภาครัฐในกัมพูชา 1 ราย คาดชัดเจนภายในปีนี้ 2560 เชื่อหนุนผลงานสิ้นปีเติบโตโดดเด่น เปิดแผนธุรกิจในปี 2560 เดินหน้าติดตั้งเครื่องฉายรังสีมะเร็งและส่งมอบงานตามแผน กางแผนงาน 3-5 ปี เปิดศูนย์รักษาโรคมะเร็ง รุกรับงานภาครัฐ-เอกชนต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)

- PLAT (ราคาปิด 7.10 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 8.10 บาท) เจรจาพันธมิตรร่วมทุนพัฒนาศูนย์ค้าปลีกใน AEC ชัดเจนปีนี้เล็งขึ้นค่าเช่าพื้นที่ 3-5% ปีนี้ดันกำไรทำนิวไฮ

- TSR (ราคาปิด 4.72 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 6.60 บาท) ตั้งเป้าอัตรากำไรสุทธิปีนี้เพิ่มมาที่ 7% หลังตั้งสำรองลดลง คุม NPL ต่ำกว่า 4% ให้บริการสินเชื่อบุคคลในเม.ย.นี้

- CPF ( ราคาปิด 27.25 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 38.31 บาท)ตั้งเป้าปีนี้ส่งออกเนื้อไก่และผลิตภัณฑ์ไปกลุ่ม EU มูลค่า 1 หมื่นลบ. หลังผ่านมาตรฐาน QS จากเยอรมนี

- CHOW เผย"เชาว์ เอ็นเนอร์ยี่"จะขายหุ้น IPO 490 ล้านหุ้น ให้ปชช.ทั่วไป 367.5 ล้านหุ้น-ผถห.CHOW 122.5 ล้านหุ้น

- IFEC ประชุมบอร์ดล่มตั้งแต่วาระแรก "ทวิช"เผยรับไม่ได้ หลังประธานที่ประชุม ให้ดำรงตำแหน่งเดียวกับกรรมการที่ลาออก เสี่ยง ผิดกฎหมาย พร้อมมีวาระขาย ดาราเทวีแค่รับทราบการทำรายการ ห่วงปัญหาแก้หนี้ตั๋วบีอี ยังไม่เห็นทางออก เสียหายแล้วเกือบพันล้าน (กรุงเทพธุรกิจ)


ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +112.73 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,950.10 จุด เพิ่มขึ้น 112.73 จุด หรือ +0.54% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,900.05 จุด เพิ่มขึ้น 43.23 จุด หรือ +0.74% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,385.26 จุด เพิ่มขึ้น 19.81 จุด หรือ +0.84% ขานรับธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเมื่อวานนี้ ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ พร้อมกับส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งนี้ปีนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของเฟดมีความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ

ตลาดน้ำมัน NYMEX +1.14 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.พุ่งขึ้น 1.14 ดอลลาร์ หรือ 2.4% ปิดที่ 48.86 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าสต็อกจะเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 10 ติดต่อกัน