Report & Corporate News (19 ม.ค.60)

LH   ถือ   ราคาพื้นฐาน 9.00 บาท

บริษัทตั้งเป้ามูลค่าโครงการที่จะเปิดตัวในปี 2560 อยู่ที่ราว 14,900 ล้านบาท ซึ่งลดลงจากปีที่แล้ว 20% และเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นปีที่ 3 เรามองว่าผลประกอบการในปี 2560 จะยังคงมีแนวโน้มสดใสจาก Backlog สะสม ในขณะที่ปี 2561 เป็นต้อไปภาพรวมผมประกอบการมีแนวโน้มชลอตัว คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 9.00 บาท

KBANK   ซื้อ    ราคาพื้นฐาน 217.00 บาท
กำไรสุทธิของบริษัทอยู่ที่ 40.28 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.8% Y-Y ตามคาด โดยมาจากการลดลงของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ที่เข้ามาช่วยชดเชยผลกระทบเชิงลบจากการเพิ่มขึ้นของเงินตั้งสำรอง เรามองว่า credit cost จะทำจุดสูงสุดในปีนี้ ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์เริ่มส่งสัญญาณที่ดีขึ้น คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 217 บาท (Upside +17.3%) บนสมมุติฐาน PBV = 1.3x ในปี 2017 

TCAP    ถือ    ราคาพื้นฐาน 48.00 บาท

กำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้น 11% ในปี 2016 เป็นไปตามการคาดการณ์ของเรา ด้วยเงินตั้งสำรองที่ลดลงจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น โดยเราคาดว่าการลดลงของปริมาณการตั้งสำรองจะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการเติบโตของบริษัทในปี 2017 อย่างไรก็ตามเรายังคงต้องระมัดระวังการลงทุนใน TCAP อยู่ เนื่องจากในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวที่ชัดเจน คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐาน 48 บาท 

UAC

UAC ลุยพลังงาน CLMV เต็มสูบ เตรียมปิดดีลเซ็นสัญญาร่วมธุรกิจโรงไฟฟ้าเมียนมา 20 เมกะวัตต์ และโรงไฟฟ้าขยะในลาว 5 เมกะวัตต์ ไตรมาส 1/2560 นี้ พร้อมปักธงปี 2560 รายได้โต 1.8 พันล้านบาท หลังรับรู้รายได้ธุรกิจไบโอดีเซลและธุรกิจพลังงานเข้าพอร์ต เล็งดันบริษัทลูก UAPC แต่งตัวเข้าตลาด mai ปี 2561 ตั้ง "แอดไวเซอรี่ พลัส" เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน (ทันหุ้น)

ITD

ITD ลงนามรับงานเขื่อนไฟฟ้าน้ำเทิน มูลค่างานทั้งหมด 1.68 หมื่นล้านบาท ITD ฟันไป 5.03 พันล้านบาท ขณะที่ ALLA รับแรงหนุนจากการลงทุนโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐเร่งเครื่องชิงงานรถไฟฟ้าสีต่างๆ หวังเข้ารับงานให้บริการเครนและรอกในการยกคานรถไฟฟ้า เพิ่มช่องโกยรายได้ จับตาจ่อรับทรัพย์บริษัทร่วมทุนในประเทศอินโดนีเซีย (ทันหุ้น)

IFEC

ส่อพิรุธดีล IFEC ซื้อ "โรงแรมดาราเทวี" เหตุ "สุเชฎฐ์" พลิกจาก "ลูกหนี้" กลายเป็น "เจ้าหนี้" ส่งลูกชาย-ลูกสาว 3 คนนั่งบอร์ดบริหารโกลบอลวันถือหุ้นใหญ่รวม 75% วันนี้จับตา IFEC เบี้ยวหนี้ตั๋วบี/อี ของบลจ.โซลาริสอีก 200 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)