MORNING CALL ACTION NOTES (4 พ.ย.59)

SET วานนี้ปรับตัวลงหลัง FED ส่งสัญญาณอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. รวมถึงความกังวลผลการเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯหลังคะแนนของนายโดนัลด์ ทรัมป์ เริ่มตีตื้นขึ้นมา กดดันให้ SET ปิดที่ 1,493.08 จุด (-5.57 จุด) Vol. 5.4 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -2,064 ลบ. และ TFEX Net +276 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

- ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวลง จากความไม่แน่นอนผลการเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯหลังคะแนนนิยมของนายโดนัล ทรัมป์และนางฮิลลารี คลินตันค่อนข้างสูสี รวมถึงตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น 7,000 ราย สู่ 2.6 แสนราย

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุด 44.8 US/Barrel หลังการผลิตน้ำมันเดือนต.ค.ของกลุ่มโอเปกพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุด 33.82 ล้านบาร์เรล/วัน

- FED ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. หลังเศรษฐกิจมีการปรับตัวดีขึ้น อัตราเงินเฟ้อดีดตัวขึ้นเข้าใกล้เป้าหมายที่ 2%

- VIX Index พุ่งขึ้นทำ High ในรอบ 4 เดือนล่าสุด 22.1 จุด สะท้อนความไม่มั่นใจภาวะการลงทุน รวมถึง Foreign เป็น Net Sell 9 วันต่อเนื่องราว 1.1 หมื่นลบ. และตั้งแต่ต้นเดือนต.ค. เป็น Net Sell 2.3 หมื่นลบ.

- ม.หอการค้า เผยดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ต.ค.อยู่ที่ 73.1 ลดลงครั้งแรกในรอบ 4 เดือน

+ รฟท.ขายซองประมูลรถไฟทางคู่ช่วงประจวบฯ-ชุมพร ระยะทาง 167 กม. วงเงิน 1.7 หมื่นล้านบาท ในวันที่ 26 พ.ย.-2 ธ.ค.เคาะราคา 3 ก.พ.60

+/- ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นหลังศาลชี้รัฐบาลอังกฤษจะต้องขอการอนุมัติจากรัฐสภาก่อนที่รัฐบาลจะดำเนินการ Brexit

แรงกดดันจากความกังวลผลการเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯ , FED ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. รวมถึง Foreign เป็นยอด Net Sell ต่อเนื่องเป็นตัวถ่วงดัชนี อย่างไรก็ตามคาดว่าจะมีแรงซื้อดักงบ Q3/59 ช่วยพยุงดัชนีในช่วงย่อตัว ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,485 - 1,500 จุด

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy ในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- หุ้นที่คาดว่างบ Q3/59 จะเติบโตขึ้น KCE CPALL BEAUTY ANAN GFPT FSMART TPCH WICE ACAP PTTGC BA THAI LPH SYNEX

- กลุ่มโรงกลั่น อานิสงส์ค่าการกลั่นพุ่งขึ้นสู่ระดับ 6 -7 US/Barrel

- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 5 ปี ล่าสุด 106.5 US/Ton

- ROJNA จะใช้เงินไม่เกิน 100 ลบ.ซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 1.09% ตั้งแต่ 21 พ.ย.59 - 19 พ.ค. 60

หุ้นแนะนำพิเศษ

SYNEX ราคาปิด 5.40 บาท ราคาพื้นฐาน 6.50 บาท

- คาดรายได้ 3Q59 อยู่ที่ 6-6.2 พันล้านบาท + 15-20%QoQ และกำไร 3Q59 ที่ราว 100-105 ล้านบาท (+ 24%QoQ และ +11%YoY) เนื่องจากเริ่มเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นจากงานภาครัฐเพราะมีงบประมาณใหม่ในช่วงเดือนก.ย.และคู่ค้าเริ่มเตรียมสินค้าเพื่อขายช่วงปลายปี

- คาดอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 4.7-4.9% โดยปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนเพราะมีการจำหน่ายสินค้าที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงได้เพิ่มขึ้นทั้งรูปแบบงานบริษัทและสินค้า IT

- ผลประกอบการ 2H59 จะเติบโตราว 11%HoH และคาดจ่ายเงินปันผลในอัตราที่สูงถึง 5.6%


หุ้นมีข่าว

- LPN (ราคาปิด 11.10 บาท อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการและราคาเหมาะสม) ผู้บริหารเปิดเผยในงาน Analyst Meeting ว่า 3Q59 มีกำไร 310 ลบ. -69%yoy -65%qoq เนื่องจากมีรายได้ที่รับรู้จากการโอนเพียง 2.5 พันลบ.-59%yoy -54%qoq เพราะเป็นการโอนโครงการต่อเนื่องจากไตรมาสก่อนไม่มีโครงการสร้างเสร็จใหม่เริ่มโอน สำหรับ Q4 มี backlog ที่จะโอนราว 2.4 พันลบ. และโครงการเริ่มส่งมอบ 2 โครงการมูลค่ารวม 3.8 พันลบ.มียอดจองแล้วราวครึ่งหนึ่ง ผู้บริหารคาดรายได้ทั้งปี 59 มีแนวโน้มต่ำกว่าเป้าที่ 1.76 หมื่นลบ. สำหรับปีปี 60 รายได้มีแนวโน้มหดตัวซึ่งเป็นผลจากมูลค่าโครงการที่มีกำหนดสร้างเสร็จและโอนลดลง ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มต่ำกว่าระดับปกติที่ 30% จากส่วนผสมของโครงการที่จะโอนมีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำและการเร่งระบายสต๊อกเพื่อปิดโครงการ

- SELIC (ราคาปิด 3.64 ราคาเหมาะสม 3.40) ยันผลงานโค้งท้ายติดเครื่องวิ่งต่อ คาดออเดอร์ไหลเข้าเพียบ คอนเฟิร์มปี 2559 งบผ่านฉลุย เร่งปั๊มมาร์จิ้นพุ่งกระฉูด ส่งซิกเตรียมชงบอร์ดอนุมัติผลประกอบการไตรมาส 3/59 วันที่ 10 พฤศจิกายนนี้ เล็งเพิ่มกำลังการผลิตอัพยอด ที่มาทันหุ้น **บล.โกลเบล็กเป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในการจัดจำหน่าย **

- FN เคาะราคาขาย IPO ที่ 3.88 บาท เปิดจอง 7-9 พ.ย. เข้าเทรด 14 พ.ย.

- CK จะใช้เงิน 630 ลบ.ซื้อที่ดินจากผถห.ใหญ่ใช้เป็นศูนย์เก็บอุปกรณ์-บ้านพักคนงาน

- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - รฟท.ขายซองประมูลรถไฟทางคู่ช่วงประจวบฯ-ชุมพร 26 พ.ย.-2 ธ.ค.เคาะราคา 3 ก.พ.60

- "สวิจักร์ โลจายะ"ขายหุ้น APCS ทั้งหมดจำนวน 22.12%,"เอ ดับบลิว เอส แอสเซ็ท แมเนจเมนท์"เข้าเก็บ

- บอร์ด STEC ไฟเขียวควักกระเป๋ากว่า 880 ล้านบาท เข้าซื้อหุ้น TSE จำนวน 181.50 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 10% จาก WAVE ในราคาหุ้นละ 4.85 บาท

- WAVE คงถือหุ้น TSE เหลือราว 10% หลังขายหุ้นบางส่วนได้เงิน 880 ลบ.ใช้ชำระหนี้-ขยายธุรกิจ

- ผู้บริหาร SCB KTB และ TISCO รับแผนฟื้นฟูกิจการสหวิริยาฯ เตรียมจัดชั้นเอ็นพีแอลใหม่ ส่งผลอัตราสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ หรือ NPL coverage พุ่ง SCB เพิ่มเป็น 159% จาก 129% KTB เพิ่มเป็น 118% จาก 106% และ TISCO เพิ่มเป็น 121% จาก 107% ขณะที่งบดุลไตรมาส 4 สวย (ข่าวหุ้น)

- STPI เตรียมประมูลงานใหญ่โบรกชี้โครงการ Pacific Northwest LNG ประเทศแคนาดา มูลค่าโครงการสูง 1-2 หมื่นล้านบาท คาดจะเริ่มประมูลได้ในไตรมาส 1/2560 (ทันหุ้น)

- NOK ลงนามสัญญาขายและเช่ากลับ กับ GECAS สำหรับเครื่องบินรุ่นโบอิ้ง 737 Max จำนวน 2 ลำ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -28.97 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,930.67 จุด ลดลง 28.97 จุด หรือ -0.16% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,058.41 จุด ลดลง 47.16 จุด หรือ -0.92% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,088.66 จุด ลดลง 9.28 จุด หรือ -0.44% โดยดาวโจนส์ปรับตัวลงติดต่อกัน 6 วันทำการ ขณะที่ดัชนี S&P 500 ทำสถิติร่วงลงติดต่อกัน 8 วันทำการ เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ หลังจากคะแนนนิยมของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกัน เริ่มตีตื้นเข้าใกล้นางฮิลลารี คลินตัน คู่แข่งจากพรรคเดโมแครต นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของหุ้นเฟซบุ๊ก ภายหลังจากบริษัทคาดการณ์ว่า รายได้ในไตรมาส 4/2559 อาจชะลอตัวลง

ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.68 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธ.ค.ลดลง 68 เซนต์ หรือ 1.5% ปิดที่ 44.46 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยสัญญาน้ำมันปรับตัวลงติดต่อกัน 5 วันทำการ เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐพุ่งขึ้นเกินคาด และการผลิตน้ำมันประจำเดือนต.ค.ของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์