MORNING CALL ACTION NOTES (30 ก.ย.59)

SET วานนี้ปรับตัวขึ้นแรงตอบรับผลการประชุมกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันที่ปรับลดกำลังการผลิตลง ประกอบกับข่าวรัฐบาลเยอรมนีเตรียมแผนให้ความช่วยเหลือธ.ดอยซ์แบงก์ หนุนให้ SET ปิดที่ 1,491.43 จุด (+11.85 จุด) Vol. 5 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -1,291 ลบ., TFEX Net +11,077 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

- ตลาดหุ้นDJ ปรับตัวลงแรงจากความกังวลสถานะการเงินธ.ดอยซ์ แบงก์ หลังสหรัฐเรียกค่าปรับ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อยุติคดีความ MBS รวมถึงจนท. FED สนับสนุนการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. แม้ว่า GDP Q2/59 +1.4% สูงกว่าประมาณการเบื้องต้นที่ 1.1%

- ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตฯ TISI ของไทยเดือนส.ค.ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 83.3 เนื่องจากความกังวลต่อการฟื้นตัวของกำลังซื้อภายในประเทศ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และปัญหาการปรับค่าจ้างแรงงาน

- สหรัฐออกแถลงการณ์เตือนนักท่องเที่ยวระวังไวรัสซิการะบาดในไทยและอีก 10 ประเทศในเอเชีย

+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นเล็กน้อยล่าสุด 47.7 US/Barrel หลังที่ประชุมกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันมีมติปรับลดการผลิตน้ำมันลงสู่ 32.5 - 33 ล้านบาร์เรลต่อวัน

+ สศค.เผยเศรษฐกิจส.ค.ขยายตัวได้ดี ภาคส่งออกกลับมา +6.5% ครั้งแรกในรอบ 5 เดือน รายได้ภาคเกษตรดีขึ้น โดยคงเป้า GDP ที่ 3.3%

+ รองนายกฯ คาดเปิดประมูลรถไฟรางคู่ 2 เส้นทางแรก พ.ย.นี้ (เส้นทางมาบกะเบา-ชุมทางจิระ และ เส้นทางประจวบคีรีขันธ์-ชุมพร) พร้อมสั่งเร่งระยะ 2 อีก 7 เส้นทางระยะทาง 1,493 กม.

+ การทำ Window Dressing ปิดงบ Q3/59 ช่วงปลายเดือนก.ย.

+/- Preview งบ Q3/59 ของกลุ่มธนาคาร คาดกลุ่มธนาคารที่มีพอร์ทเช่าซื้อสูงจะมีกำไรเติบโตขึ้นเนื่องจากตั้งสำรอง NPL ลดลง

ความกังวลปัญหาธ.ดอยซ์ แบงก์ และการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ FED กลับมากดดันภาวะตลาดหุ้นทั่วโลกอีกครั้ง ซึ่งสะท้อนได้จาก VIX index ดีดตัวขึ้น ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง และ Foreign พลิกเป็น Net Sell อย่างไรก็ตามการทำ Window Dressing ปิด Q3/59 น่าจะหนุนให้ดัชนีไม่ทรุดตัวลงแรง ดังนั้นประเมินว่า SET จะย่อตัวลงโดยมีแนวรับ 1,480 - 1,485 จุด

กลยุทธ์การลงทุน รอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว

- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์กลุ่มผู้ผลิตน้ำมันมีมติลดกำลังการผลิตลง

- BANPU LANNA EARTH AGE ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 78.9 US/Ton หลังจีนเร่งเดินหน้ามาตราการควบคุมถ่านหิน หวังแก้ปัญหาโอเวอร์ซัพพลาย

- กลุ่ม HEALTH ICT PETRO คาดว่าเป็น sector ที่มีโอกาสทำ Window dressing เนื่องจาก Underperform SET

** หลีกเลี่ยงกลุ่มโรงแรมและท่องเที่ยว หลังสหรัฐออกเตือนนักท่องเที่ยวระวังไวรัสซิการะบาดในไทยและอีก 10 ประเทศในเอเชีย

หุ้นแนะนำพิเศษ

SMT ราคาปิด 6.05 บาท  ราคา Consensus 6.9 บาท

- Consensus คาดปี 2559 Turnaround พลิกมีกำไรราว 200 ลบ. จากสินค้า Value added (margin สูง) โดยเฉพาะ IC Packaging / Wafer dicing ที่เติบโตสูงมาก แม้ว่าสินค้าฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์จะมียอดขายลดลงแต่เป็นสินค้าที่ margin ต่ำ

- เตรียมเซ็นเป็นตัวแทนขาย Solar Panel ให้บ.ในอเมริกา โดยโรงงานผลิต Solar Panel Generation 3 กำลังการผลิต 40 Mw คาดว่าจะเสร็จเดือนต.ค. และเริ่มเดิมเครื่องในเดือนพ.ย. ซึ่งจะรับรู้รายได้ไปอีก 3 ปีข้างหน้า (ทั้งนี้บริษัทมีเป้าหมายขยายได้ถึง 200 MW )

- บริษัทเตรียมขยายกำลังการผลิตเพิ่มในปี 2560 อีก 30-40% ในกลุ่มสินค้าประเภท high margin เช่น IC Packaging / Wafer dicing

หุ้นมีข่าว

- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - สมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี คาดเปิดประมูลรถไฟรางคู่ 2 เส้นทาง มาบกะเบา-ชุมทางจิระ และ ประจวบคีรีขันธ์-ชุมพร ในพ.ย.นี้ พร้อมสั่งเร่งระยะ 2 อีก 7 เส้นทาง

- ประเด็นบวกกลุ่มธนาคารและสถาบันการเงิน : ธปท. ออกประกาศถึงสถาบันการเงินทุกแห่ง ถึงการปรับหลักเกณฑ์และวิธีลงทุนของสถาบันการเงิน ในกรณีที่เป็นการลงทุนในบริษัทที่ไม่ใช่กิจการธุรกิจทางการเงิน หรือธุรกิจสนับสนุนทางการเงิน และการลงทุนในกองทรัสต์ ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักของสถาบันการเงิน เพื่อเพิ่มช่องทางในการระดมทุนหรือเข้าถึงเงินทุนให้ธุรกิจที่สำคัญกับ พื้นฐานเศรษฐกิจประเทศ แต่อยู่นอกตลาดหลักทรัพย์ เช่น เอสเอ็มอี ธุรกิจเทคโนโลยีการเงิน (ฟินเทค) และกิจการที่ใช้นวัตกรรมใหม่ (สตาร์ทอัพ) ให้ทำธุรกิจเงินร่วมลงทุน (เวนเจอร์ แคปปิตอล) และลงทุนในกองทรัสต์ได้มากขึ้น

- SUTHA เผยผถห.ใหญ่"มนต์เสรีนุสรณ์"ขายหุ้น 45% ให้"ซีอี ไลม์"หุ้นละ 6.50 บ. ส่งผลให้ซีอี ไลม์ ต้องทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมด

- NUSA ปรับแผนทำ"สวนสนุกเชิงวัฒนธรรม"แทน"สวนน้ำ"ในชลบุรีใช้งบราว 2.56 พันลบ. เริ่มก่อสร้าง 4Q59 แล้วเสร็จปลาย Q1/60

- WHA ส่งบ.ย่อยเข้าร่วมทุน AIT-ILINK ทำดาต้าเซ็นเตอร์ถือหุ้นสัดส่วนเท่ากันที่ 33.33%

- CWT ตั้งเป้ามี PPA ในมือไม่ต่ำกว่า 60 MW ก่อนดัน"ชัยวัฒนา กรีน เพาเวอร์"เข้า mai กลางปี 61

- บอร์ด "PPM" ออกและเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้ PP จำนวน 80 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 2.46 บาท คาดรับทรัพย์ 196.80 ล้านบาท หวังเพิ่มสภาพคล่อง-สร้างโอกาสทางธุรกิจ

- NWR-ITD เด้งรับการท่าเรือแห่งประเทศไทย (กทท.) ทุ่มงบ 8 หมื่นล้านบาท ผุด "โครงการพัฒนาท่าเรือแหลมฉบังเฟส3" แถมกรมเจ้าท่า (จท.) อัดฉีด 2 หมื่นล้านบาท ลุย"โครงการเขื่อนยกระดับแม่น้ำเจ้าพระยา" หัวเรือใหญ่ NWR พร้อมเข้าประมูลงานเต็มสูบ หวังตุนงานในมือทุบสถิติใหม่เกิน 1.5 หมื่นล้านบาท (ทันหุ้น)

- DEMCO ได้งานจัดหาอุปกรณ์และก่อสร้างสายส่ง 230 เควีจากกฟผ. (ฉะเชิงเทรา 2-ปราจีนบุรี 2 และปราจีนบุรี 2- กบินทร์บุรี) ระยะทางประมาณ 104 กิโลเมตร มูลค่างานรวมภาษีมูลค่าเพิ่ม 1,115,625 เหรียญสหรัฐ และ 690,120,320.77 บาท โดยได้รับใบสั่งจ้างเมื่อวันที่ 27 ก.ย. มีระยะเวลาก่อสร้าง 28 เดือน

- KSL เผยศาลปกครองสูงสุดให้คกก.อ้อยฯ-กองทุนอ้อยฯคืนเงิน 16.96 ลบ.พร้อมดอกเบี้ย 7.5% ต่อปีนับแต่วันฟ้องคดีในปี 2549

- กกพ.เผยมีผู้ยื่นข้อเสนอขายไฟฟ้าจากขยะอุตสาหกรรมรวม 26 ราย กว่า 200 MW มากกว่ารับซื้อ 4 เท่า

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -195.79 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,143.45 จุด ร่วงลง 195.79 จุด หรือ -1.07% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,269.15 จุด ลดลง 49.40 จุด หรือ -0.93% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 2,151.13 จุด ลดลง 20.24 จุด หรือ -0.93% เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของธนาคารดอยซ์ แบงก์ และข่าวอื้อฉาวที่เกิดขึ้นในธนาคารเวลส์ ฟาร์โก ซึ่งความกังวลในเรื่องดังกล่าวส่งผลให้นักลงทุนกระหน่ำขายหุ้นกลุ่มธนาคาร นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการที่เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ออกมาสนับสนุนให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค.นี้

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.78 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้น 78 เซนต์ หรือ 1.7% ปิดที่ 47.83 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากที่ประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) มีมติปรับลดการผลิตน้ำมัน ในการประชุมอย่างไม่เป็นทางการซึ่งจัดขึ้นที่แอลจีเรียเมื่อวันพุธที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม สัญญาน้ำมันปรับขึ้นในกรอบจำกัด นักวิเคราะห์ได้แสดงความไม่มั่นใจต่อข้อตกลงดังกล่าว เนื่องจากที่ผ่านมานั้น สมาชิกโอเปกมักไม่รักษาสัญญาที่ให้ไว้ในการลดการผลิต