MORNING CALL ACTION NOTES (13 ก.ย.59)

SET วานนี้ถูกกดดันจากความกังวล FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 20 – 21 ก.ย. ส่งผลให้ตลาดหุ้นทั่วโลกและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลงแรง และกดดันให้ SET ปิดที่ 1,411.85 จุด (-33.43 จุด) Vol. 5.3 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +3,424 ลบ., TFEX Net -6,628 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวขึ้นหลังนางลาเอล เบรนนาร์ด หนึ่งในคณะผู้ว่าการเฟดแนะนำให้เฟดดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินต่อไป ส่งผลให้ VIX index ปรับตัวลงล่าสุด 15.2 จุด

+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 45.9 US/Barrel หลังโอเปกคาดอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 1.23 ล้านบาร์เรล/วันในปีนี้ ส่วนปีหน้าอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 1.15 ล้านบาร์เรล/วัน และเฉลี่ยที่ 95.42 ล้านบาร์เรล/วัน

+ กพท.นำร่องรับรอง 25 การบิน ลั่น 4 เดือนตรวจเสร็จลุ้นต้นปี60 ยื่นขอ ICAO ตรวจมาตรฐานอีกรอบ

+ กฟน.เร่งเครื่อง "โครงการเปลี่ยนสายไฟฟ้าอากาศเป็นสายไฟฟ้าใต้ดิน วงเงิน 6.3 หมื่นล้านบาท เปิดฉากประมูลตุลาคม นำโดยโครงการพระราม 3 เฟสแรก มูลค่า 2.5 พันล้านบาท (ทันหุ้น)

*** Opp Day 13/9/16 DIMET UREKA TPCH TACC PPP DRT SR

             14/9/16 BRR UAC CBG K UPOIC LST

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นสหรัฐฯดีดตัวขึ้นหลังคลายความกังวล FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตามค่าเงินบาทที่ยังมีทิศทางอ่อนตัวลงซึ่งอาจกดดันต่อกระแส Fund Flow ต่างชาติในระยะนี้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,400 - 1,425 จุด

กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวแบบ Selective Buy

- THAI AAV BA กพท.นำร่องรับรอง 25 การบิน ลั่น 4 เดือนตรวจเสร็จลุ้นต้นปี60 ยื่นขอ ICAO ตรวจมาตรฐานอีกรอบ

- ILINK ARROW กฟน.เร่งเครื่อง "โครงการเปลี่ยนสายไฟฟ้าอากาศเป็นสายไฟฟ้าใต้ดิน วงเงิน 6.3 หมื่นล้านบาท เปิดฉากประมูลตุลาคม

- TTA PSL ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้นทำ High ในรอบ 1 ปีล่าสุด 804 จุด

- FTSE: Rebalance Large Cap เพิ่ม KBANK SCC , Mid Cap เพิ่ม BEM และ Small Cap เพิ่ม GPSC VIBHA IMPACT ถอด THRE มีผล 16 ก.ย.

หุ้นแนะนำพิเศษ

GFPT   ราคาปิด 14.20   Consensus เฉลี่ย 15.06 บาท

- คาดกำไรปี 2016 ที่ 1.3 - 1.4 พันลบ. (+18%YoY) จากการฟื้นตัวของราคาไก่และการส่งออกที่ดีขึ้น รวมถึงได้ประโยชน์จากราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์(ถั่วเหลืองและข้าวโพด) ที่ปรับตัวลดลง และบริษัทลูก GFN พลิกจากขาดทุนเป็นกำไร

- Q3 เป็น High Season ของการส่งออก โดยตลาดญี่ปุ่น + ราคาไก่ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 42 บาท/กก คาดว่ารายได้และกำไรจะขยายตัวขึ้น

- เตรียมลงทุนกว่า 1.5 พันล้านบาท ขยายโรงงานของบริษัทร่วม McKey อีกเท่าตัวเป็น 25,000 ตันต่อปี เพื่อรองรับ order จากญี่ปุ่น ซึ่งคาดว่าจะรับรู้รายได้ใน 4Q17

หุ้นมีข่าว

- ประเด็นบวก PTTGC (ราคาปิด 56 ราคาเหมาะสม 71) จ่อรับรู้รายได้จากบริษัทลูก GGC จำนวน 900 ล้านบาท พร้อมเตรียมแต่งตัวดัน GGC เข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ปี 2560 ที่มาทันหุ้น

- ประเด็นบวก BCP (ราคาปิด 30.25 ราคาเหมาะสม 36) BCPG กำหนดราคาขายหุ้น IPO ที่หุ้นละ 10 บาท ผถห.BCP ที่มีสิทธิได้รับจัดสรรหุ้น BCPG จองซื้อหุ้น 14-16 ก.ย. นักลงทุนทั่วไปจองซื้อ 19-20 ก.ย.59 คาดว่าจะเริ่มซื้อขายภายในเดือนก.ย.

- 14 บจ.ที่ได้รับคัดเลือกเป็นสมาชิกของดัชนีแห่งความยั่งยืน Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) ประจำปี 2559 ได้แก่ ADVANC, AOT, BANPU, CPF, CPN, IRPC, KBANK, MINT, PTT, PTTEP, PTTGC, SCC, TOP และ TU

- 12 ก.ย. 2559 สำนักงานการบินพลเรือนแห่งประเทศไทย(กพท.)ได้เริ่มตรวจสอบมาตรฐานสายการบินตามขั้นตอนมาตรฐานของ องค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ(ICAO) เป็นวันแรก นำร่อง 3 สายการบิน “THAI-BA-AAV” คาด 4 เดือนทำได้ 8 สาย

- AQ ชูโมเดลใหม่พัฒนาอสังหาฯสร้างมูลค่าเพิ่มหลังคอนโดฯใกล้รพ.กรุงเทพขายหมดใน 2 วันขานรับ Medical Hub

- TKS ลดเป้ารายได้ปีนี้เหลือใกล้เคียงปีก่อน จากเดิมคาดโต 20% ตามภาวะอุตฯ สิ่งพิมพ์ชะลอตัว

- TRUE คาดลูกค้าใหม่ครึ่งปีหลังโตใกล้เคียงครึ่งปีแรกจากโครงข่าย 4G มีประสิทธิภาพมากขึ้น

- RATCH คาดโครงการโซลาร์ Collinsville ในออสเตรเลีย 42 MW เริ่ม COD ได้ปี 61 

- SUPER จะตั้งบ.ย่อยใหม่ในฮ่องกง รองรับการขยายงานโครงการผลิตไฟฟ้าในต่างประเทศ

- ORI “ทริสเรทติ้ง” จัดอันดับเครดิตองค์กรเป็น “BBB-” แนวโน้ม “คงที่” สะท้อนแบรนด์สินค้าคอนโดฯราคาระดับกลาง-ล่างเริ่มติดตลาด และสถานะการเงินแข็งแกร่ง

- AOT เร่งทยอยเปิดประมูลสุวรรณภูมิ เฟส 2 อีก 4 สัญญาที่เหลือ คาดปีนี้ประมูลได้อีก 2 สัญญา เปิดขายซองเดือนต.ค.นี้หวังรองรับจำนวนผู้โดยสารจาก 45 ล้านคน มาอยู่ที่ 60 ล้านคนต่อปี (ที่มาทันหุ้น)

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +239.62 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,325.07 จุด พุ่งขึ้น 239.62 จุด หรือ +1.32% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,211.89 จุด เพิ่มขึ้น 85.98 จุด หรือ +1.68% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,159.04 จุด เพิ่มขึ้น 31.23 จุด หรือ +1.47% หลังจากนางลาเอล เบรนนาร์ด หนึ่งในคณะผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้แนะนำให้เฟดดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินต่อไป ซึ่งถ้อยแถลงดังกล่าวช่วยให้ตลาดคลายความวิตกกังวลจากกระแสคาดการณ์ในช่วงก่อนหน้านี้ว่า เฟดอาจจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.41 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค.เพิ่มขึ้น 41 เซนต์ หรือ 0.9% ปิดที่ 46.29 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) คาดการณ์ว่าอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกจะปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ โดยได้แรงหนุนจากภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวขึ้น นอกจากนี้ ตลาดน้ำมันนิวยอร์กยังได้รับปัจจัยบวกจากสกุลเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ