วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ตัวเลขเศรษฐกิจสหภาพยุโรป

ส่วนทิศทางระยะสั้น อยู่ในทิศทางอ่อนตัวลงไปทดสอบแนวรับของกรอบใหญ่ 1,365/1,356 จุดตามลำดับ โดยมีโอกาสพลิกกลับมาเป็นสัญญาณขาขึ้นได้ หากดัชนีฯ สามารถทะลุแนวต้าน 1,385 จุด ขึ้นไปได้

ประเด็น Event สำคัญ วันนี้

งาน Bangkok International Motor Show เริ่มต้นวันแรกในวันที่ 27 มี.ค.-7 เม.ย. (ปีก่อน ระหว่างวันที่ 20 มี.ค.-2 เม.ย. 2023) โดยมีรถยนต์ 33 แบรนด์ รถมอเตอร์ไซต์ 16 แบรนด์ เข้าร่วมงาน โดยปีก่อนหน้า มียอดจอดรถยนต์รวม 42,885 คัน เพิ่มขึ้น 10,989 คัน (+34.5%) แบ่งเป็น รถสันดาปปกติ 33,651 คัน (คิดเป็น 78.5%) +16.8% YoY และเป็นรถยนต์ EV 9,234 คัน (คิดเป็น 21.5%) ขณะที่งานแสดงรถยนต์ล่าสุด งานมหกรรมยานยนต์ เมื่อวันที่ 29 พ.ย.-5 ธ.ค. 2023 พบว่า มียอดจองรถรวม 60,913 คัน แบ่งเป็นรถยนต์จำนวน 53,248 คัน และรถจักรยานยนต์จำนวน 7,665 คัน เราคาดว่ายอดจองรถยนต์รวมจะมีไม่ต่ำกว่างานมหกรรมยานยนต์ปลายปีก่อน เนื่องจากมีรถยนต์ใหม่เปิดตัวจำนวนมาก โดยเฉพาะรถยนต์ EV จากจีน และการออกโปรโมชั่นส่งเสริมการขายของผู้ประกอบการทุกราย ซึ่งจะเป็น Positive Momentum ต่อราคาหุ้นระยะสั้นของหุ้นกลุ่มไฟแนนซ์ KKP TTB รวมถึงหุ้นกลุ่มตัวแทนจัดจำหน่ายรถยนต์ อาทิ COM7 (ตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ไฟฟ้า GAC, AION) AH (Changan, MG) ASAP (Changan) SUSCO (BYD) MGC (XPENG) SENA (NETA) PLANET (SOKON)

CH: Earnings Results: กลุ่มบจ.จีนทยอยประกาศงบ (จนถึงวันศุกร์) คาดว่าจะมีโมเมนตัมบวก จากการประกาศจ่ายปันผลในอัตราที่สูงขึ้น อาทิ Merchant Bank ประกาศงบตามคาดแต่จ่ายปันผลด้วยอัตรา Payout สูงขึ้น ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนปันผลเพิ่มเป็น 6.3% หรือการซื้อหุ้นคืน สำหรับบจ. ที่มีผลประกอบการไม่ดี แต่มีกระแสเงินทุนสูง เพื่อช่วยเป็นโมเมนตัมบวกต่อราคาหุ้น

 

JP คณะกรรมาการธนาคารกลางญี่ปุ่น Noaki Tamura พูดที่เมืองโอโมริ จับตาสัญญาณเศรษฐกิจและทิศทางดอกเบี้ย รวมถึงสัญญาณการเข้าแทรกแซงค่าเงินเยน หลังจากรมว.ไฟแนนซ์ ซูซูกิ ประกาศวานนี้ว่าพร้อมเข้าแทรกแซงค่าเงินเยนที่อ่อนค่าสูงเกินกว่าปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริง

BOE ออกรายงานผลประชุมธนาคารกลางอังกฤษล่าสุด จับตาสัญญาณดอกเบี้ย หลังผลประชุมล่าสุดมีเสียงแตก โดยมี 1 จาก 9 เสียงที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ:

China Industrial Profits (YTD) เดือน ก.พ.: Consensus คาดเติบโตดีขึ้นเล็กน้อยเป็น -1% YoY (Vs เดือน ม.ค. -2.3% YoY) สะท้อนความเสี่ยงเชิงลบต่อแนวโน้มผลประกอบการของหุ้นกลุ่มอุตสากรรมต่าง ๆ ของจีน

EU: รายงานความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจ การบริโภค เดือน มี.ค.: Consensus คาด Economic Sentiment เพิ่มขึ้นเป็น 96.3 (Vs เดือน ก.พ. 95.4) แต่ Industrial Sentiment ดีขึ้นเป็น -9 (Vs เดือน ก.พ. -9.5) และ Service Sentiment เพิ่มขึ้นเป็น 7.8 (Vs กพ.6.0)

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวก ได้แก่ TTB MGC SUSCO

Strategic daily picks

TTB    ปิด 1.84 บาท/แนวรับ 1.78 บาท แนวต้าน 1.92 บาท

ธนาคารตั้งเป้าหมายผลการดำเนินงานในปี 2024 ในส่วนของ 1) ยอดเงินฝากในปี 2024 คาดจะทรงตัวในระดับเดียวกันกับปี 2023 ที่ 9.8 แสนล้านบาท 2) สินเชื่อส่วนบุคคลใหม่ เติบโต 10-15% และมียอดสินเชื่อคงค้างเติบโต 10-15% จากปี 2023 3) สินเชื่อบ้าน เติบโต 1-2%, สินเชื่อบ้านแลกเงิน เติบโต 10%, สินเชื่อรถยนต์ เติบโต 1-2%, สินเชื่อรถแลกเงิน เติบโต 15-20% จากปี 2023 โดย Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 1Q24 ที่ 4.95 พันล้านบาท (+15.32% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 2.03 บาท

 

MGC    ปิด 5.75 บาท/แนวรับ 5.50 บาท แนวต้าน 6.25 บาท

กลุ่มบริษัทประกาศแผนยุทธศาสตร์ขับเคลื่อนการเติบโตปี 2024 โดยเสริมความแข็งแกร่ง 4 กลุ่มธุรกิจ ภายใต้ MGC-ASIA Econsystem พร้อมเป้ายอดขายปีนี้ 3.01 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 19.8% YoY พร้อมเปิดตัวเป็นผู้นำเข้าและจัดจำหน่ายรถไฟฟ้าจีน 2 แบรนด์ คือ “Zeekr-Xpeng” โดย Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2024 ที่ 387 ล้านบาท (+43.42% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 8.00 บาท

SUSCO    ปิด 4.44 บาท/แนวรับ 4.34 บาท แนวต้าน 4.66 บาท

ปี 2024 ตั้งเป้ารายได้เติบโตประมาณ 10% จากปี 2023 เนื่องจากแนวโน้มความต้องการน้ำมันปรับดีขึ้นต่อเนื่อง รวมทั้งยังได้แรงหนุนจากธุรกิจจำหน่ายรถยนต์ไฟฟ้า (EV) เข้ามาเสริม ล่าสุดร่วมมือกับ IFS เพื่อจัดตั้งบริษัทร่วมทุน “Beyond Leasing Co., Ltd.” ดำเนินธุรกิจให้บริการสินเชื่อในรูปแบบของสัญญาเช่าดำเนินงาน สัญญาเช่าเงินทุน สัญญาเช่าซื้อ และบริการทางการเงินที่เกี่ยวข้อง ขณะเดียวกันบริษัทจะเปิดสาขา BYD เพิ่มเป็นทั้งสิ้น 12 สาขา ในสิ้นปี 2024