วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตา US 2Q23 GDP
คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวต้าน 1,530/1,540 จุด (EMA 75 วัน) แนวรับ 1,515/1,500 จุด ดัชนีฯ ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทาง Zig-Zag Down ทดสอบแนวรับของกรอบ Up Channel 1,488-1,540 จุด ต่อเนื่องเป็นวันที่ 4
โดยสัญญาณขาย จะเกิดขึ้นหากดัชนีฯ หลุดแนวรับสำคัญ 1,515 จุด ในทางตรงกันข้าม จะเกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่ หากทะลุแนวต้านสำคัญ 1,540 จุด (เราให้น้ำหนักสูงต่อแนวโน้มอ่อนตัวมาที่บริเวณ 1,500 จุด หรือต่ำกว่า)
ประเด็นสำคัญวันนี้ ไฮไลท์อยู่ที่
1) US 2Q23E GDP Growth มีแนวโน้มดีกว่าคาดการณ์ของตลาด (เฟดแอตแลนต้าคาดเติบโต +2.4% QoQ Vs คาดการณ์ของ Consensus ที่ +1.8% QoQ) และเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยคาดว่าจำนวนบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ที่รายงานผลกำไร 2Q23 สูงกว่าคาดการณ์ ปรับตัวสูงขึ้น (ล่าสุดประกาศงบไปแล้ว 18% ของบริษัทฯ ที่คำนวณดัชนี S&P500 และพบว่า 75% รายงานกำไรดีกว่าคาดการณ์ของตลาด) และส่งผลต่อการแข็งค่าต่อเนื่องของค่าเงิน USD (เป็นลบต่อตลาดหุ้นเอเชีย)
2) ECB Meeting คาดมีมติปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีก 0.25% เป็น 4.25% (ดอกเบี้ยนโยบาย) และ 3.75% (Deposit Facility Rate) เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2% อยู่มาก อย่างไรก็ดี สัญญาณเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายคาดว่าชะลอตัวลง หลังจากเศรษฐกิจอียูเริ่มมีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่ภาวะ Recession สูงขึ้น
3) รายงานผลกาไรบจ. วันนี้จับตา ITC TRUE (ตลาดคาดรายงานกำไรลดลง YoY) ส่วนของสหรัฐฯ จับตา Comcast, Mastercard, Southwest Airlines ฯลฯ (Ford, Exxon วันศุกร์)
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่คาดว่ารายงานกำไร 2Q23E เติบโตดี ได้แก่ BGRIM SABINA HANA
Strategic daily picks
BGRIM ปิด 36.75 บาท/แนวรับ 34.75 บาท แนวต้าน 38.25 บาท
KTX คาด BGRIM จะรายงานกำไรสุทธิ 668 ล้านบาท ใน 2Q23E (พลิกจากขาดทุนสุทธิ 193 ล้านบาท ใน 2Q22, +68% QoQ) หนุนจาก 1) กำไรต่อหน่วยจากการขายไฟฟ้าให้กับลูกค้าอุตสาหกรรม (IU) คาดจะพื้นตัว YoY และ QoQ เป็น 1.5 บาท/หน่วย 2) ปริมาณขายไฟฟ้าให้กับ กฟผ. เพิ่มขึ้น 7% QoQ และ 3) ปริมาณการขายไอน้ำให้กับลูกค้าอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเป็น 218 พันตัน (+13% YoY, +12% QoQ) และประเมินราคาเป้าหมายที่ 42.70 บาท
SABINA ปิด 24.60 บาท/แนวรับ 23.80 บาท แนวต้าน 26.00 บาท
คาดการณ์กำไรสุทธิ 2Q23 ที่ 114 ล้านบาท (+4.3% YoY) หนุนจากการบริโภคในประเทศและ CLMV พร้อมคาดกำไรจะกลับมาเติบโตทั้ง QoQ, YoY ใน 3Q23 โดย SABINA คาดยอดขายใน 1H23 ยังคงเป็นไปตามเป้าหมายที่กำหนดไว้ โดยยอดขายในช่องทางค้าปลีกผ่านเคาน์เตอร์ในห้างสรรพสินค้าและซาบีน่า ช็อป เพิ่มมากขึ้นกว่าปกติในห้างค้าปลีก เช่นดียวกับยอดขายในช่องทางออนไลน์ ที่เพิ่มขึ้นในช่องทางขายผ่านทีวี ขณะเดียวกันบริษัทมีแผนจะออกสินค้าใหม่ในช่วง 2H23
HANA ปิด 47.25 บาท/แนวรับ 45.00 บาท แนวต้าน 50.00 บาท
คาดยอดขายจะฟื้นตัวในช่วง 2H23 จากการกลับมาตุนสต็อก และอัตรากำไรขั้นต้นน่าจะฟื้นตัวขึ้น เพราะอัตราการใช้กำลังการผลิตดีขึ้นในส่วนของธุรกิจ IC และ PMS ทั้งนี้ Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 2Q23 ที่ 475.17 ล้านบาท
