เบสเซนต์ ท้าดวลนักเก็งกำไรค่าเงินเยน โว 'ตอนนี้ผมคือเจ้ามือ'

บลูมเบิร์ก รายงานว่า สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ ท้าทายนักค้าเงินในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนให้ลองออกมาสวนทางกับความพยายามของเขาในการหนุนค่าเงินเยน โดยระบุว่าเมื่อเขาตัดสินใจทำอะไรเกี่ยวกับตลาดในทุกวันนี้ เขาแทบจะทำในฐานะคนที่มีข้อมูลวงใน  

“เวลาใครพูดว่า ‘โอ้ รัฐมนตรีคลังกำลังเสี่ยง’  สำหรับผม นี่คือความฝัน เพราะผมมีข้อมูลที่ได้เปรียบกว่าคนอื่น (asymmetric information)” เบสเซนต์กล่าวในงานที่มหาวิทยาลัย Southern Methodist รัฐเท็กซัสเมื่อวันอังคาร (8 ก.ย. 69)  

อดีตผู้บริหารกองทุนเฮดจ์ฟันด์รายนี้กำลังเล่าย้อนถึงกรณีที่เขาเข้าไปแทรกแซงตลาด รวมถึงการเข้าซื้อเงินเยนร่วมกับรัฐบาลญี่ปุ่นเมื่อวันที่ 31 ก.ค. แม้ตอนแรกค่าเงินเยนจะดีดขึ้นแรง แต่แรงหนุนก็อ่อนลงในช่วงวันถัดมา ส่วนหนึ่งเพราะนักเทรดชี้ว่ากระทรวงการคลังสหรัฐมี “กระสุน” จำกัดในการเข้าไปซื้อเงินตราต่างประเทศ  

ตั้งแต่นั้นมา ค่าเงินเยนปรับแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กำลังเข้าใกล้ 152 เยนต่อดอลลาร์ที่เคยเป็นระดับแข็งค่าที่สุดในช่วงต้นปีนี้ โดยไม่มีสัญญาณการแทรกแซงครั้งใหม่ที่ชัดเจนจากทางการ การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะขึ้นดอกเบี้ยเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ช่วยหนุนค่าเงินเยน ขณะที่การหลุดระดับ 155 เยนต่อดอลลาร์ลงมาก็ช่วยเติมโมเมนตัมทางเทคนิคให้การแข็งค่ารอบล่าสุด  

“ตอนนี้ผมนี่แหละคือเจ้ามือ (I am the house now) ดังนั้นเวลาที่เราเข้าไปแทรกแซงค่าเงินเยน ผมจะมีอินไซต์ที่ดีมากว่า ฝั่งญี่ปุ่นจะทำอะไร BOJ จะทำอะไร ผู้กำหนดนโยบายญี่ปุ่นจะเดินเกมยังไง” เบสเซนต์กล่าว “และคุณจะมาเดิมพันสวนผมก็ได้นะ ถ้าอยาก”  

• เยนแข็งค่า จากกระแส BOJ จะขึ้นดอกเบี้ย

ธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังเอนเอียงไปทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 0.25% ในวันที่ 18 ก.ย. พร้อมเปิดช่องเป็นนัยว่าอาจเร่งจังหวะการขึ้นดอกเบี้ยในระยะต่อไป ตามข้อมูลจากผู้ที่รับรู้เรื่องดังกล่าว เบสเซนต์ได้ส่งสัญญาณซ้ำหลายครั้งตลอดปีที่ผ่านมา ว่าเขาต้องการเห็น BOJ ใช้ “ดอกเบี้ย” ช่วยค่าเงินเยน มากกว่าพึ่งพาการแทรกแซงในตลาดซ้ำแล้วซ้ำเล่า ท่ามกลางการจับตานโยบายญี่ปุ่นอย่างเข้มข้นผิดปกติจากฝ่ายบริหารสหรัฐ  

คำพูดล่าสุดของเบสเซนต์เกี่ยวกับเยน สะท้อนให้เห็นถึงความเต็มใจในระดับกว้างของเขาที่จะลงมือในตลาด แม้ต้องเผชิญเสียงวิจารณ์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐกล่าวเมื่อวันอังคารว่า การตัดสินใจขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐรุ่นเก่า มีเป้าหมายเพื่อ “บรรเทาไข้ในตลาดพันธบัตร” การขยับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากสแตนลีย์ ดรักเคนมิลเลอร์ มหาเศรษฐีนักลงทุนซึ่งเคยเป็นทั้งที่ปรึกษาและเจ้านายของเบสเซนต์ในยุคที่เขาเป็นเทรดเดอร์เฮดจ์ฟันด์ ออกมาส่งสัญญาณว่าศิษย์เก่ารายนี้อาจ “กำลังทำผิด” ที่เข้าไปแทรกแซงตลาดพันธบัตร  

• ญี่ปุ่นมุ่งรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน

ญี่ปุ่นมีแนวโน้มว่าได้ขายสินทรัพย์ต่างประเทศบางส่วนที่ตนถือครองอยู่ รวมถึงพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เพื่อใช้เป็นเงินทุนในการแทรกแซงค่าเงินครั้งใหญ่เป็นประวัติการณ์ตลอดเดือนที่ผ่านมา แม้จะมีความกังวลในกรุงวอชิงตันว่า การขายพันธบัตรสหรัฐอาจส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระยะยาว  

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า จุดยืนของญี่ปุ่นต่อเรื่องค่าเงิน “ไม่ได้เปลี่ยนไป” นับตั้งแต่ได้ดำเนินการแทรกแซงค่าเงินร่วมกับทางการสหรัฐ และระบุว่าทางการจะมุ่งรักษาความเป็นระเบียบของตลาดอัตราแลกเปลี่ยน (FX market)