ค่าเงินเยนพุ่งสูงขึ้น ผู้ค้าเฝ้าระวังขั้นสูงสุดการแทรกแซง 

บลูมเบิร์ก รายงานว่า การแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินเยนระหว่างช่วงการซื้อขายในนิวยอร์ก ทำให้ผู้ค้ากลับมาเฝ้าระวังขั้นสูงสุดเพื่อดูหลักฐานว่าทางการจะกลับเข้าสู่ตลาดหรือไม่ หลังจากที่มีการเข้าแทรกแซงค่าเงินไปเมื่อเดือนกรกฎาคม

ค่าเงินเยนปรับตัวแข็งค่าขึ้นมากถึง 1.2% สู่ระดับ 158.22 เยนต่อดอลลาร์ในวันพุธ (2 ก.ย. 69) ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่จุดกระแสคาดการณ์สั้นๆ ว่าเจ้าหน้าที่กำลังติดต่อไปยังธนาคารต่างๆ เพื่อตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน (Rate Check) ซึ่งมักเป็นสัญญาณก่อนการเข้าแทรกแซง อย่างไรก็ตาม เมื่อปิดตลาด เงินเยนได้ลดช่วงบวกลงบางส่วน ทำให้ผู้ร่วมตลาดยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนว่าทางการได้เข้าดำเนินการจริงหรือไม่

สกุลเงินของญี่ปุ่นอ่อนค่าลง 0.1% อยู่ที่ 158.82 เยนต่อดอลลาร์ ณ เวลา 8:21 น. วันพฤหัสบดี (3 ก.ย. 69) ตามเวลาโตเกียว

ตลาดอ่อนไหวต่อข่าวการแทรกแซงตลาด

เนธาน ทูฟท์ จาก Manulife Investment กล่าวว่า การเคลื่อนไหวนั้น "แสดงให้เห็นว่าการถือครองสถานะลงทุนมีความอ่อนไหวเพียงใด ตลาดได้รับสารแล้วว่าทางการต้องการให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น"

เงินเยนเริ่มแข็งค่าขึ้นตั้งแต่ช่วงเช้าวันพุธ หลังจากสมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ได้ยกความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับที่สูงกว่าปกติหรือขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกัน ความเคลื่อนไหวอย่างฉับพลันในการซื้อขายที่นิวยอร์กส่งผลสะท้อนไปทั่วตลาดปริวรรตเงินตราที่มีมูลค่า 9.5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index ซึ่งเป็นตัวชี้วัดค่าเงินดอลลาร์ ร่วงลงมากถึง 0.3% ในขณะที่ดัชนีวัดสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ปรับตัวสูงขึ้น นอกจากนี้ เงินเยนยังพุ่งขึ้นประมาณ 1% เมื่อเทียบกับเงินยูโร

โทนี ซีคามอร์ นักวิเคราะห์จาก IG Australia กล่าวว่า "การแข็งค่าของเงินเยนเกิดขึ้นหลังจากความเห็นของ ทากาตะ ซึ่งเป็นสมาชิกคณะกรรมการ BOJ สายพิราบที่เชื่อถือได้ เป็นไปได้ที่เราจะเห็นการปรับสถานะล่วงหน้าเพื่อรับมือกับรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่อาจออกมาอ่อนแอในคืนวันพรุ่งนี้"

ระดับของการพุ่งขึ้นในตอนแรกนั้นน้อยกว่าเมื่อหนึ่งเดือนก่อน ซึ่งในช่วงนั้นโตเกียวและวอชิงตันได้ร่วมมือกันพยุงเงินเยนในระดับที่ไม่เคยเห็นมาหลายทศวรรษ ส่งผลให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้นสำหรับใครก็ตามที่เดิมพันตรงข้ามกับสกุลเงินนี้ การปฏิบัติการซื้อเงินเยนร่วมกันครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1998 ได้จุดชนวนให้เงินเยนรีบาวด์ขึ้นประมาณ 5% จากระดับที่อ่อนค่าที่สุดในรอบสี่ทศวรรษใกล้ 164 เยนต่อดอลลาร์ โดยทั้งสองรัฐบาลได้ส่งสัญญาณพร้อมดำเนินการร่วมกันเพิ่มเติมหากจำเป็น

นอกจากนี้ ยังถือว่าค่อนข้างจำกัดเมื่อเทียบกับเหตุการณ์อื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการของทางการเมื่อเร็วๆ นี้ เงินเยนพุ่งขึ้นมากถึง 1.75% ในเดือนมกราคม หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ สาขานิวยอร์ก ได้ติดต่อไปยังสถาบันการเงินเพื่อสอบถามเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยน

มาริโตะ อุเอดะ ประธานบริษัท [SBI FX Trad กล่าวว่า "ผมไม่คิดว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นการแทรกแซงหรือการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน แต่มีความระมัดระวังอย่างมากรอบๆ ระดับ 160 เยน"

 

มุมมองจากนักกลยุทธ์ของ Bloomberg

"ความเคลื่อนไหวของเงินเยนเผยให้เห็นตลาดที่ตื่นตระหนกเป็นพิเศษ หลังจากญี่ปุ่นทุ่มเงินประมาณ 9.6 แสนล้านดอลลาร์พยุงสกุลเงินในเดือนกรกฎาคม แต่พัฒนาการที่มีผลมากกว่าคือแรงกดดันอย่างเปิดเผยที่เพิ่มขึ้นจาก สก็อตต์ เบสเซนต์ และเจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังคนอื่นๆ ต่อนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น"

เบรนดัน เฟแกน นักกลยุทธ์มหภาคจาก Markets Live กล่าว

กระทรวงการคลังสหรัฐ ไม่ได้ตอบรับคำร้องขอความคิดเห็นว่าได้เข้าแทรกแซงหรือตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนในวันพุธหรือไม่ และธนาคารกลางสหรัฐ สาขานิวยอร์ก ก็ไม่ได้แสดงความคิดเห็นเช่นกัน

แอนดรูว์ แฮซเล็ตต์ นักเทรดเงินตราต่างประเทศจาก Monex Inc. กล่าวถึงความเป็นไปได้ในการแทรกแซงเมื่อวันพุธว่า "ผมยังรู้สึกกังขาเมื่อพิจารณาจากขนาดของการเคลื่อนไหว"

 

การแทรกแซงตลาดเมื่อเร็วๆ นี้

ญี่ปุ่นใช้เงินสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 9.64 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงเดือนที่ผ่านมาเพื่อพยุงเงินเยนหลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่ทศวรรษ ตามข้อมูลของกระทรวงการคลัง เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นได้ระบุซ้ำๆ ว่า ความเร็วและความไม่เป็นระเบียบของความเคลื่อนไหวของสกุลเงิน คือปัจจัยสำคัญในการประเมินความจำเป็นในการเข้าแทรกแซง ไม่ใช่ระดับอัตราแลกเปลี่ยนใดอัตราแลกเปลี่ยนหนึ่งเป็นพิเศษ

เงินเยนได้รับแรงกดดันจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างญี่ปุ่นกับเศรษฐกิจหลักอื่นๆ รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มทางการคลังของประเทศ เนื่องจากแผนการใช้จ่ายที่สูงมากของนายกรัฐมนตรี ซานาเอะ ทาคาอิจิ นอกจากนี้ การถือครองสถานะเก็งกำไรเริ่มกลับมาต่อต้านเงินเยนอีกครั้ง โดยเฮดจ์ฟันด์ได้เริ่มสร้างสถานะขาย (Short Positions) ขึ้นมาใหม่ หลังจากที่ได้ลดการเดิมพันฝั่งขาลงไปในช่วงแรกหลังการแทรกแซง

ท่ามกลางความอ่อนค่าของเงินเยน มีรายงานว่ารัฐบาลของทาคาอิจิสนับสนุนให้ BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะอันใกล้อย่างเร็วที่สุดในเดือนกันยายน

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า คาดหวังให้ คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น "ทำในสิ่งที่ถูกต้อง" เกี่ยวกับนโยบายการเงิน ในขณะที่อธิบายว่าความเคลื่อนไหวของเงินเยนเมื่อเร็วๆ นี้นั้น "ค่อนข้างได้รับการควบคุมได้ดี" นอกจากนี้เขายังปกป้องการดำเนินการพยุงเงินเยนของเขา โดยระบุว่าความผันผวนอย่างรุนแรงของสกุลเงินญี่ปุ่นอาจส่งผลสะท้อนทำให้ดอกเบี้ยสหรัฐฯ สูงขึ้น

เมื่อตลาดเปิดทำการก่อนหน้านี้ ฮาจิเมะ ทาคาตะ กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ตอกย้ำกระแสคาดการณ์ของนักลงทุนว่าธนาคารกลางอาจใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดกว่าที่ตลาดประเมินไว้ เขากล่าวว่าการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% “ไม่ได้ถูกกำหนดตายตัวว่าจะต้องเป็นระดับนั้น” และโดยภาพรวมแล้ว การขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันก็เป็นไปได้เช่นกัน  

 

ก่อนหน้านี้ อุเอดะ ได้ส่งสัญญาณว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีความเป็นไปได้เมื่อคณะกรรมการประชุมกันในปลายเดือนนี้ โดยกล่าวว่าเจ้าหน้าที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายโดยคำนึงถึงความเสี่ยงด้านราคาที่อาจปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ตลาดอนุพันธ์ Overnight Index Swaps กำลังสะท้อนว่ามีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนของ BOJ แล้ว