แบงก์ชาติทั่วโลกเล็งลดถือ ‘ดอลลาร์’ หันซบ ‘ทองคำ’ ดึง AI ช่วยบริหารพอร์ต

รอยเตอร์รายงานอ้างผลสำรวจล่าสุดจาก OMFIF เผยเทรนด์ใหม่ของธนาคารกลางและกองทุนภาครัฐทั่วโลก 90 แห่ง ซึ่งดูแลสินทรัพย์รวมกันกว่า 10 ล้านล้านดอลลาร์ พบว่าส่วนใหญ่เตรียมปรับทัพการลงทุนครั้งใหญ่ในอีก 10 ปีข้างหน้า เพื่อรับมือกับความผันผวน และความเสี่ยงทางการเมืองโลก

ยารา อาซิซ นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ OMFIF ระบุว่า ความเชื่อเดิมที่ว่า นักลงทุนจะสามารถนั่งรอให้สถานการณ์กลับเข้าสู่ภาวะปกติได้นั้น เริ่มเป็นไปไม่ได้อีกต่อไป ทำให้สถาบันการเงินเหล่านี้ต้องมองหาแนวทางใหม่ๆ รวมถึงการนำ ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เข้ามาช่วยบริหารจัดการความเสี่ยง

เล็งลดถือดอลลาร์ หันซบ ‘ทองคำ’ รับการเงินหลายขั้ว

แม้ว่าในปัจจุบัน เงินดอลลาร์สหรัฐจะยังไม่มีคู่แข่งที่ขึ้นมาทดแทนได้อย่างชัดเจน และยังคงแข็งค่าขึ้น 3% ในปีนี้ จากอานิสงส์ของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ที่อยู่ในระดับสูง รวมถึงการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงสงครามระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน 

ทว่าผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่ โดยธนาคารกลาง 79% และกองทุนสาธารณะ 60%ต่างเชื่อว่าระบบการเงินโลกกำลังเปลี่ยนผ่านไปสู่สังคม "หลายขั้ว" ที่ไม่ได้พึ่งพาเพียงสกุลเงินเดียวอีกต่อไป

กระแสดังกล่าวส่งผลให้สกุลเงินนอกกลุ่ม 8 สกุลเงินหลัก เริ่มได้รับความนิยมมากขึ้น โดยธนาคารกลางต่างๆ สนใจเพิ่มสัดส่วนการถือครองเงินโครนนอร์เวย์ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ รวมถึงเงินปอนด์สเตอร์ลิง 

ขณะที่เงินยูโร และเงินหยวนของจีน แม้ว่าผู้ลงทุนจะอยากเพิ่มการถือครองเพื่อกระจายความเสี่ยง แต่ก็ยอมรับว่ายังติดปัญหาเรื่องความท้าทายเชิงโครงสร้างที่ระบบเศรษฐกิจของทั้งสองเขตบริหารอยู่

ด้วยเหตุนี้ "ทองคำ" จึงก้าวขึ้นมาเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์การบริหารเงินสำรองอย่างโดดเด่น โดยปัจจุบันมีธนาคารกลางถือครองอยู่ถึง 82% 

ในระยะสั้น 1-2 ปีข้างหน้า ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ธนาคารกลางวางแผนจะเพิ่มการจัดสรรเงินทุนเข้าไปมากที่สุด โดยมีถึง 30%  ที่ตั้งเป้าจะซื้อทองคำเพิ่มขึ้น หลังจากที่ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์มาแล้วหลายครั้ง

เริ่มใช้ AI ช่วยบริหารพอร์ต

นอกเหนือจากการปรับพอร์ตสินทรัพย์แล้ว การใช้ AI ก็เป็นอีกหนึ่งเรื่องเร่งด่วน โดยธนาคารกลางกว่า 66% วางแผนจะเพิ่มการใช้ AI ในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากในปัจจุบันมีธนาคารกลางเพียง 9% เท่านั้นที่พอใจกับระบบ AI ที่มีอยู่ และไม่มีธนาคารกลางในประเทศพัฒนาแล้วแห่งใดเลยที่รู้สึกพอใจ 

ทั้งนี้ กลุ่มประเทศพัฒนาแล้วมีการตื่นตัวเรื่องนี้สูงมาก โดยมีอัตราการใช้ AI ถึง 89% เพื่อวิเคราะห์ข้อมูล และสนับสนุนการทำงาน ในขณะที่ประเทศตลาดเกิดใหม่มีสัดส่วนการใช้ AI อยู่ที่ 44%

ในส่วนของกองทุนสาธารณะ ผลสำรวจพบว่ามีความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น โครงสร้างพื้นฐาน และอสังหาริมทรัพย์ สูงกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น โดยเกือบ 60% เตรียมเพิ่มการลงทุนในส่วนนี้

 นอกจากนี้ มุมมองต่อตลาดเกิดใหม่ก็เปลี่ยนไปในทางบวก โดยมีกองทุนถึง 38% ที่อยากเพิ่มเม็ดเงินในประเทศตลาดเกิดใหม่ ซึ่งเพิ่มจาก 27% ในปีที่แล้ว สวนทางกับความต้องการลงทุนในประเทศพัฒนาแล้วที่ดิ่งลงจาก 47% เหลือเพียง 25% 

อย่างไรก็ตาม สหรัฐอเมริกา และจีน ยังคงเป็น 2 ตลาดที่ดึงดูดใจที่สุดเนื่องจากเป็นผู้นำในการพัฒนาเทคโนโลยี AI ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด

พิสูจน์อักษร....สุรีย์  ศิลาวงษ์