กองทุนระดับโลก 'แบล็กร็อก' เตือนนักลงทุนกำลังประเมินสงครามอิหร่านต่ำเกินไป ถึงสงครามจะจบแต่ผลกระทบยังค้างอยู่มาก และน้ำมันยังมีโอกาสพุ่งไปถึง 150 ดอลลาร์
ร็อบ คาพิโต ประธานของบริษัทจัดการกองทุนระดับโลก "แบล็กร็อก" (BlackRock) กล่าวเตือนว่า นักลงทุนอาจประเมินความเสี่ยงจากสงครามอิหร่าน "ต่ำเกินไป" ซึ่งมีแนวโน้มว่าแม้ความขัดแย้งอาจจะยุติลงได้ในเร็ววัน แต่ผลกระทบก็จะยังคงกดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจและผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้นต่อไป
ประธานแบล็กร็อกเตือนในการประชุม Asia Pacific Financial and Innovation Symposium ที่เมืองเมลเบิร์น ออสเตรเลีย วันนี้ว่า "จีดีพีโลก" อาจได้รับผลกระทบมากถึง 2 จุดเปอร์เซ็นต์ ขณะที่ "เงินเฟ้อ" อาจเพิ่มขึ้นในระดับใกล้เคียงกัน แม้สงครามอาจจะยุติลงได้ในระยะสั้นก็ตาม
ที่สำคัญก็คือ "ราคาน้ำมันยังมีโอกาสพุ่งขึ้นไปแตะถึง 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าหากมีการประกาศในวันพรุ่งนี้ว่าสงครามยุติลงแล้วก็ตาม” เนื่องจากต้องใช้เวลาในการทำให้ห่วงโซ่อุปทานน้ำมันที่หยุดชะงัก กลับมาเดินเครื่องได้เต็มกำลังอีกครั้ง
“ถ้าการหยุดชะงักนี้กินเวลาหนึ่งสัปดาห์, 6 เดือน หรือ 1 ปี จะหมายความอย่างไรสำหรับบริษัทที่ผมถือมีหุ้นอยู่” เขากล่าว “ความกังวลที่สุดของผมคือ ผู้คนไม่ได้มองเรื่องนี้ พวกเขาเอาแต่ตั้งสมมติฐานไปในทางบวก”
อย่างไรก็ดี แม้มีแนวโน้มที่การเติบโตจะชะลอลงและเงินเฟ้อจะสูงขึ้นจากสงคราม แต่ประธานแบล็กร็อกยังคงมุมมองเชิงบวกในระยะยาว โดยชี้ถึงปัจจัยสนับสนุน เช่น ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเติบโตของตลาดเอกชน
Apollo Global เตือนสหรัฐเสี่ยง 'ถดถอย'
ในการประชุมเดียวกัน จิม เซลเตอร์ ประธานของบริษัทบริหารสินทรัพย์ทางเลือก "อพอลโล โกลบอล แมเนจเมนท์" (Apollo Global Management) ยังเตือนว่ามีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นว่าสหรัฐจะเผชิญกับภาวะ "เศรษฐกิจถดถอย" (recession) และผลกระทบต่อวัฏจักรสินเชื่อหากความขัดแย้งยังยืดเยื้อ
คำเตือนดังกล่าวสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่า ตลาดอาจประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจจากสงครามอิหร่านต่ำเกินไป โดยเฉพาะความเป็นไปได้ที่การหยุดชะงักของพลังงานและการขนส่ง จะยืดเยื้อและส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่อห่วงโซ่อุปทานโลก
"ในอดีตเมื่อเกิดความขัดแย้งลักษณะนี้ นักลงทุนจะเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้น เข้าซื้อทองคำ และขายชอร์ตตลาดหุ้น” เซลเตอร์กล่าว โดยชี้ให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดในครั้งนี้ที่ไม่เหมือนอดีต เนื่องจากตลาดหุ้นปรับตัวลงเพียงเล็กน้อย แต่ทองคำและพันธบัตรกลับปรับตัวลดลง
อีกหนึ่งประเด็นสำคัญที่ประธานของ Apollo เตือนก็คือ "ผู้บริโภคสหรัฐ" ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของเศรษฐกิจในช่วงหลายปีที่ผ่านมา "กำลังเริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแอลง" ซึ่งสะท้อนผ่านความเชื่อมั่นผู้บริโภคในช่วงสองเดือนแรกของปีที่ปรับลดลง และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะยิ่งเพิ่มภาระต่อค่าใช้จ่ายของประชาชน
“นี่ไม่ใช่แรงกระแทกจากอัตราดอกเบี้ย แต่เป็นแรงกระแทกด้านความเชื่อมั่นต่อการใช้จ่ายในเขตเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก” เซลเตอร์กล่าว
Goldman Sachs เตือนผลกระทบยาวแม้สงครามจบ
"ลอยด์ แบลงก์ฟีน" ประธานอาวุโสและอดีตซีอีโอของวาณิชธนกิจยักษ์ใหญ่ "โกลด์แมน แซคส์" (Goldman Sachs) เตือนว่า ผลกระทบจากสงครามอิหร่าน “จะยืดเยื้อ” แม้จะมีการยุติในวันพรุ่งนี้ได้ก็ตาม และเรียกร้องให้นักลงทุนให้ความสำคัญกับการวางแผนรับมือความไม่แน่นอน
ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันพุธ อดีตซีอีโอโกลด์แมน แซคส์ ระบุว่า ตลาดบางส่วนอาจประมาทต่อสงครามครั้งนี้ พร้อมเตือนว่าการลงทุนโดยตั้งสมมติฐานว่า “ทุกอย่างจะคลี่คลายนั้น” มีความเสี่ยงพอๆ กับการเชื่อว่า “จะไม่มีวันคลี่คลาย”
“ผู้คนรู้ว่าแม้สงครามจะหยุดในวันพรุ่งนี้ ก็ยังมีความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานจำนวนมาก ความตึงเครียดจึงจะยืดเยื้อออกไปอยู่ดี แม้จะมีการยุติในวันพรุ่งนี้ และก็ไม่มีเหตุผลที่จะคิดว่าจะยุติในวันพรุ่งนี้” แบลงก์ฟีนกล่าว
อดีตหัวเรือใหญ่โกลด์แมน แซคส์ ชี้ถึงความผันผวนรุนแรงของตลาดพลังงานในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่นักลงทุนพยายามประเมินผลกระทบจากความขัดแย้งและการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันโลก ในบริบทดังกล่าว เขาแนะนำให้นักลงทุน "หลีกเลี่ยงการลงทุนแบบยึดมั่นในทิศทางเดียว" และควรมีความคล่องตัวและป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน
“คุณอาจทำเฮดจ์ป้องกันความเสี่ยงไว้ แม้มันอาจจะไร้ค่าในวันพรุ่งนี้ ถ้าสถานการณ์เปลี่ยนไปอีกทางหนึ่งก็ตาม” เขากล่าว “ผมคิดว่าผู้คนควรเป็นนักวางแผนรับมือความไม่แน่นอนที่ดีในช่วงเวลานี้”